廈門(mén)國(guó)稅最近的解答，又在資管圈內(nèi)泛起波瀾。聯(lián)想到前幾天福建國(guó)稅匆匆撤下的資管增值稅地方口徑，廈門(mén)這次更加隱蔽，放在納稅人學(xué)堂里，僅供大家參考。雖然如此，有勝于無(wú)。在眾多的資管增值稅疑問(wèn)中，敢于直面問(wèn)題，給出具有操作性的解答，是務(wù)實(shí)的，值得稱(chēng)贊。當(dāng)然也是有風(fēng)險(xiǎn)的，好在欄目安排較為合理，既是學(xué)習(xí)，也是討論，這也反映了當(dāng)前資管增值稅政策的現(xiàn)狀。
除開(kāi)這些背景，單單從這個(gè)解答的內(nèi)容來(lái)說(shuō)，應(yīng)該說(shuō)是中規(guī)中矩的，在很多問(wèn)題的處理上符合當(dāng)前的主流觀點(diǎn)，當(dāng)然，也會(huì)有些自己的特色。如果與福建口徑對(duì)比，還是能夠看出有些處理并不盡同。因此，此解答僅供參考，實(shí)際業(yè)務(wù)問(wèn)題，仍要與主管稅局溝通協(xié)調(diào)，避免納稅風(fēng)險(xiǎn)。
答：資管產(chǎn)品管理人，包括銀行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、證券公司及其子公司、期貨公司及其子公司、私募基金管理人、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司。財(cái)政部和稅務(wù)總局規(guī)定的其他資管產(chǎn)品管理人。
資管產(chǎn)品，包括銀行理財(cái)產(chǎn)品、資金信托(包括集合資金信托、單一資金信托)、財(cái)產(chǎn)權(quán)信托、公開(kāi)募集證券投資基金、特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、私募投資基金、債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃、股債結(jié)合型投資計(jì)劃、資產(chǎn)支持計(jì)劃、組合類(lèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品。財(cái)政部和稅務(wù)總局規(guī)定的其他資管產(chǎn)品。
答：資管產(chǎn)品投資人購(gòu)入各類(lèi)資管產(chǎn)品持有期間（含到期）取得的非保本收益不征收增值稅。資管產(chǎn)品投資人購(gòu)入各類(lèi)資管產(chǎn)品持有至到期的，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓。
資管產(chǎn)品投資人購(gòu)入各類(lèi)資管產(chǎn)品持有期間（含到期）取得的保本收益，應(yīng)按貸款利息收入繳納增值稅；資管產(chǎn)品投資人購(gòu)入各類(lèi)資管產(chǎn)品，在未到期之前轉(zhuǎn)讓其所有權(quán)的，應(yīng)按金融商品轉(zhuǎn)讓繳納增值稅。具體如下表所示：
資管產(chǎn)品類(lèi)型
持有期間（到期）收益
未到期轉(zhuǎn)讓收益
保本
按“貸款利息收入”繳增值稅
按“金融商品轉(zhuǎn)讓”繳增值稅
非保本
不征收增值稅
按“金融商品轉(zhuǎn)讓”繳增值稅
（投資人層面：保本與非保本；金融商品轉(zhuǎn)讓。）
三、資管產(chǎn)品管理人運(yùn)營(yíng)各類(lèi)資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)如何適用增值稅稅率？
答：資管產(chǎn)品管理人運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為暫適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅。
資管產(chǎn)品管理人接受投資者委托或信托對(duì)受托資產(chǎn)提供的管理服務(wù)以及其他增值稅應(yīng)稅行為，按照現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅。
?。ㄗ⒁猓汗芾砣思淤Y管產(chǎn)品，兩個(gè)條件同時(shí)具備適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法。）
四、資管產(chǎn)品簡(jiǎn)易征稅業(yè)務(wù)涉及“貸款服務(wù)”的應(yīng)納稅額如何計(jì)算？
答：對(duì)于按貸款服務(wù)繳納增值稅的運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品收益，對(duì)應(yīng)的應(yīng)納稅額為：應(yīng)納稅額=銷(xiāo)售額（含增值稅）×征收率/（1 征收率）。
以持有債券到期收益為例，某資管產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)新發(fā)行的面值為10000元，票面利率5.15%，按月確認(rèn)利息收入，該債券擬持有至到期。則到期后該債券應(yīng)繳納增值稅：應(yīng)納稅額=10000*5.15%/（1 3%）*3%=15元。
?。ㄈ匀灰⒁怃N(xiāo)售額，或者說(shuō)收益是含稅的。）
五、資管產(chǎn)品簡(jiǎn)易征稅業(yè)務(wù)涉及“金融商品轉(zhuǎn)讓”的應(yīng)納稅額如何計(jì)算？
答：對(duì)于按照金融商品轉(zhuǎn)讓繳納增值稅的運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品收益，對(duì)應(yīng)的應(yīng)納稅額為：應(yīng)納稅額=轉(zhuǎn)讓價(jià)差的銷(xiāo)售額（含增值稅）×征收率/（1 征收率），其中轉(zhuǎn)讓價(jià)差的銷(xiāo)售額=賣(mài)出價(jià)–買(mǎi)入價(jià)（可正負(fù)抵扣）。
例如某資管產(chǎn)品處置金融資產(chǎn)取得收入10000元，該項(xiàng)金融資產(chǎn)原賬面成本8970元。則處置該金融資產(chǎn)應(yīng)繳納增值稅：應(yīng)納稅額=（10000-8970）/(1 3%)*3%=30元。
?。ㄞD(zhuǎn)讓價(jià)差仍然是含稅的）
六、資管產(chǎn)品管理人運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品2018年1月1日后轉(zhuǎn)讓2017年底前取得的股票、債券等金融商品，銷(xiāo)售額應(yīng)如何確定？
答：資管產(chǎn)品管理人轉(zhuǎn)讓2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、債券、基金、非貨物期貨，可以選擇按照實(shí)際買(mǎi)入價(jià)計(jì)算銷(xiāo)售額，或者以2017年最后一個(gè)交易日的股票收盤(pán)價(jià)（2017年最后一個(gè)交易日處于停牌期間的股票，為停牌前最后一個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)）、債券估值（中債金融估值中心有限公司或中證指數(shù)有限公司提供的債券估值）、基金份額凈值、非貨物期貨結(jié)算價(jià)格作為買(mǎi)入價(jià)計(jì)算銷(xiāo)售額。
七、2018年1月1日起資管產(chǎn)品管理人運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品提供貸款服務(wù)，銷(xiāo)售額應(yīng)如何確定？
答：以2018年1月1日起產(chǎn)生的利息及利息性質(zhì)的收入為銷(xiāo)售額。
八、運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)有哪些增值稅優(yōu)惠規(guī)定？
答：1.運(yùn)用資管產(chǎn)品的資金投資金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的收益，不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅。
2.證券投資基金（封閉式證券投資基金、開(kāi)放式證券投資基金）管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入免征增值稅。
九、如何理解資管產(chǎn)品的保本定義？
答：根據(jù)財(cái)稅140號(hào)文，保本是指“合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益”，因此，判斷資管產(chǎn)品是否屬于保本范疇，應(yīng)該依據(jù)合同確定。如果合同明確承諾保本，按照保本處理；如果明確承諾不保本，按照不保本處理；如果合同未明確的，按照合同的具體條款確定。
?。ㄔ瓌t性的解答，但是實(shí)際業(yè)務(wù)中，一般認(rèn)為增信有可能造成事實(shí)上的保本，這個(gè)是有爭(zhēng)議的。）
十、基金申購(gòu)贖回是否屬于金融商品轉(zhuǎn)讓行為？
答：基金申購(gòu)是指投資者到基金管理公司或選定的基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)基金賬戶，按照規(guī)定的程序申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。贖回又稱(chēng)買(mǎi)回，它是針對(duì)開(kāi)放式基金，投資者以自己的名義直接或透過(guò)代理機(jī)構(gòu)向基金管理公司要求部分或全部退出基金的投資。因此，基金的申購(gòu)贖回區(qū)別于買(mǎi)賣(mài)，其入手和脫手交易都是投資者和基金公司之間的定向關(guān)系，而買(mǎi)賣(mài)是投資者與其他交易對(duì)手之間的基金份額轉(zhuǎn)讓行為。因此，基金申購(gòu)贖回行為屬于持有至到期，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓行為。
?。ㄟ@個(gè)問(wèn)題，也是有爭(zhēng)議的，目前主流認(rèn)同此種處理意見(jiàn)，有利于納稅人。）
十一、轉(zhuǎn)讓新三板的股權(quán)是否繳納增值稅？
答：新三板市場(chǎng)屬于全國(guó)性的非上市股份有限公司的股權(quán)交易平臺(tái)，目前交易形式有協(xié)議轉(zhuǎn)讓和做市交易，兩者在流動(dòng)性上存在一定的差異。在總局進(jìn)一步明確前，視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑫翰徽魇赵鲋刀悺?
?。?zhēng)議較大的問(wèn)題，各地掌握的口徑也不同，有的認(rèn)為是金融商品轉(zhuǎn)讓?zhuān)U納增值稅，有的地方認(rèn)為不屬于增值稅范圍，不繳納增值稅。）
十二、資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人，請(qǐng)問(wèn)管理人是納稅義務(wù)人還是代扣代繳義務(wù)人？
答：資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅義務(wù)人。
十三、商品期貨是否為非貨物期貨？
答：商品期貨是貨物期貨的一種，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于下發(fā)<貨物期貨征收增值稅具體辦法>的通知》（國(guó)稅發(fā)【1994】244號(hào)），貨物期貨交易在實(shí)物交割環(huán)節(jié)繳納增值稅。
?。ㄅc總局文件保持一致）
十四、資產(chǎn)支持證券是否屬于債券？
答：資產(chǎn)支持證券一般建立在底層資產(chǎn)的未來(lái)收益和信用上，與一般債券的發(fā)行交易方式存在差異，因此，在類(lèi)別歸屬上應(yīng)按照資管產(chǎn)品的“資產(chǎn)支持計(jì)劃”來(lái)認(rèn)定。
十五、可轉(zhuǎn)債、可交換債換股時(shí)是否按照金融商品轉(zhuǎn)讓行為征收增值稅？
答：由于可轉(zhuǎn)債、可交換債換股時(shí)，原先的債券已經(jīng)注銷(xiāo)，因此，考慮不作為金融商品轉(zhuǎn)讓行為征收增值稅，應(yīng)按照債券持有至到期兌付處理。
十六、資管產(chǎn)品管理人是否應(yīng)該分開(kāi)核算資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)各項(xiàng)目銷(xiāo)售額和增值稅應(yīng)納稅額？
答：資管產(chǎn)品管理人可選擇分別或匯總核算資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)各項(xiàng)目銷(xiāo)售額和增值稅應(yīng)納稅額。
