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| 140號(hào)文，引發(fā)的PPP災(zāi)難:以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人 |
| 發(fā)布時(shí)間：2017/1/5 來(lái)源： 閱讀次數(shù)：1828 |
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| 財(cái)稅[2016]140號(hào)文公告，把很多之前沒有明確的事情進(jìn)行了明確，昨天我貼出來(lái)之后，沒想到大家是奔走相告，都說(shuō)非保本理財(cái)產(chǎn)品收益不要交稅了，國(guó)稅總局做了件大好事，把營(yíng)業(yè)稅下沒有界定清楚的都給解決了。但是實(shí)際情況是這樣嗎？國(guó)稅總局真的是把這塊肥肉讓利給了納稅人？我覺得結(jié)果是否定的。我覺得國(guó)稅總局給了大家一個(gè)棗，大伙都在啃棗子的時(shí)候，不知不覺中被剁了個(gè)大腿。我們傻傻的做了個(gè)吃瓜群眾。
首先我們看一下國(guó)稅總局給的棗子是什么？
一、《銷售服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）第一條第（五）項(xiàng)第1點(diǎn)所稱“保本收益、報(bào)酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金”，是指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的上述收益,不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅。
二、納稅人購(gòu)入基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，不屬于《銷售服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）第一條第（五）項(xiàng)第4點(diǎn)所稱的金融商品轉(zhuǎn)讓。
這個(gè)棗子味道應(yīng)該還不錯(cuò)。首先界定了非保本金融商品持有期間取得的非保本收益（保本收益、報(bào)酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金）不征收增值稅。保本的界定是明確了合同中明確約定本金可以全部收回。就是說(shuō)只要合同沒有明確約定保本的金融商品不要納稅，意味著買的非保本理財(cái)的收益不用交增值稅了，同樣意味著股票持有期間的股利也是不用交增值稅的。這是一個(gè)重大利好，對(duì)于股票，大家多了一個(gè)操作的空間，在上市公司分紅前購(gòu)入股票，取得股票分紅，該部分收益不交稅，分紅后將該部分股票拋售，正常邏輯下拋售會(huì)產(chǎn)生虧損，這個(gè)虧損后續(xù)還可以抵其他買賣的盈利。
資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓。這句話怎么理解？持有至到期不算金融商品轉(zhuǎn)讓，算什么呢？我認(rèn)為是準(zhǔn)貸款，然后再結(jié)合上一條確定是否納稅。為什么這一條要特別強(qiáng)調(diào)呢？因?yàn)榻鹑谏唐焚I賣這個(gè)稅目有其特殊性，一方面它的虧損可以其他的盈利，同樣它的盈利也可以用別的虧損來(lái)抵。這么一規(guī)定，資產(chǎn)管理產(chǎn)品一旦保本，那么持有至到期就一定要納稅了。
最后，這兩條結(jié)合在一起，就變成了資產(chǎn)管理產(chǎn)品只要不是持有至到期，只要不是持有期間的收益，就必須納稅，什么稅目呢？金融商品轉(zhuǎn)讓，6%納稅！
到此為止，國(guó)稅總局都給的是個(gè)棗，我們?cè)倏纯次覀兊拇笸仍趺幢桓畹袅恕?
四、資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。
大家好好閱讀一下這35個(gè)字，可以說(shuō)是字字在滴血。
首先，這個(gè)文件之前，資管產(chǎn)品通常沒有稅務(wù)登記，屬于征管真空，市場(chǎng)上的資管產(chǎn)品取得的收益基本都沒有收過(guò)流轉(zhuǎn)稅。從2016年5月1日開始，資管產(chǎn)品的增值稅應(yīng)稅行為全部要征稅。那就意味著本來(lái)就不高的收益又要被政府扒層皮。但是想想是扒一層皮嗎？仔細(xì)一想，好像不是，是N層皮，因?yàn)樵诮鹑谛袠I(yè)，通道業(yè)務(wù)太正常了，資管套資管，資管套信托，信托套資管，信托套信托，信托套理財(cái)，理財(cái)套信托，子子孫孫無(wú)窮套也。那對(duì)于稅局，那就是子子孫孫無(wú)數(shù)錢也。
第二、我們要看一下后半句，也是字字落淚。資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。
納稅人亦稱納稅義務(wù)人、“課稅主體”，是稅法上規(guī)定的直接負(fù)有納稅義務(wù)的單位和個(gè)人。
這就意味著，理財(cái)收益流轉(zhuǎn)稅的納稅主體是資管產(chǎn)品管理人，也就是資管公司。記住，這里說(shuō)的是納稅人，納稅人，納稅人，不是扣繳義務(wù)人。不是像個(gè)稅可以代扣代繳。不是說(shuō)資管產(chǎn)品納稅，只是資管公司代扣代繳，而是你資管公司自己繳納。可是我資管公司才收了那么一點(diǎn)點(diǎn)的管理費(fèi)，這管理費(fèi)首先需要交移到增值稅，然后還要把這個(gè)增值稅貢獻(xiàn)出來(lái)繳納增值稅，夠不夠付增值稅也是個(gè)問(wèn)題。比如：資管規(guī)模100億，固定收益5%，管理費(fèi)費(fèi)率0.1%，那就意味著資管收益5億，管理費(fèi)0.1億，資管收益增值稅0.28億，你的管理費(fèi)完全不夠付啊。如果這樣，資管產(chǎn)品統(tǒng)統(tǒng)終止，資管公司統(tǒng)統(tǒng)關(guān)門算了。資管公司要生存，怎么辦，把增值稅轉(zhuǎn)嫁，這個(gè)也得找個(gè)名頭，如果以管理費(fèi)收，那這個(gè)金額就面臨兩道稅。所以怎么把這個(gè)款項(xiàng)轉(zhuǎn)給資產(chǎn)管理公司也是個(gè)技術(shù)活，需要大家在合同中做好約定。
所以在這里，做好國(guó)稅總局和財(cái)政部好好把措辭明確一下，給大家留個(gè)活口。
第三、我們需要看看這個(gè)資管產(chǎn)品的范圍，或許有人在竊喜，這玩意是不是只是資管公司中彈了，信托，理財(cái)還有機(jī)會(huì)。答案也是否定的，我們看看第二條：納“稅人購(gòu)入基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品”。原來(lái)資管產(chǎn)品包含了基金、信托、理財(cái)，全部包括了?。。。?！關(guān)鍵還有個(gè)等！?。。。?！所以，統(tǒng)統(tǒng)一網(wǎng)打盡，一個(gè)都不能少。
所以，希望總局在砍大腿的時(shí)候，能不能把褲子留給我。 |
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