張某以原價(jià)為100萬(wàn)元的房產(chǎn)投資設(shè)立一家有限責(zé)任公司，房屋評(píng)估價(jià)值為156萬(wàn)元，評(píng)估增值56萬(wàn)元。對(duì)于這56萬(wàn)元是否應(yīng)該征收個(gè)人所得稅，不同稅務(wù)機(jī)關(guān)有不同做法。 《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)評(píng)估增值暫不征收個(gè)人所得稅的批復(fù)》（國(guó)稅函〔2005〕319號(hào)）規(guī)定：對(duì)個(gè)人將非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估后投資于企業(yè)，其評(píng)估增值取得的所得在投資取得企業(yè)股權(quán)時(shí)，暫不征收個(gè)人所得稅。在投資收回、轉(zhuǎn)讓或清算股權(quán)時(shí)如有所得，再按規(guī)定征收個(gè)人所得稅，其財(cái)產(chǎn)原值為資產(chǎn)評(píng)估前的價(jià)值。 可是，該文件已被國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第2號(hào)文件廢止，后續(xù)也無(wú)相關(guān)文件補(bǔ)充。同時(shí)，根據(jù)個(gè)人所得稅法實(shí)施條例第十條：個(gè)人所得的形式，包括現(xiàn)金、實(shí)物、有價(jià)證券和其他形式的經(jīng)濟(jì)利益。 如果將個(gè)人對(duì)外投資取得的股權(quán)看做是其他形式的經(jīng)濟(jì)利益征稅，是符合稅法邏輯的。因此，實(shí)踐中有部分稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)此筆資產(chǎn)評(píng)估增值按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓”所得征收了個(gè)人所得稅。但也有些稅務(wù)機(jī)關(guān)沒(méi)有征收。那么，這筆資產(chǎn)評(píng)估增值是否應(yīng)該征收個(gè)人所得稅呢？ 分析
筆者認(rèn)為，對(duì)該筆資產(chǎn)評(píng)估增值是否應(yīng)該征收個(gè)人所得稅，應(yīng)該從整個(gè)投資鏈條，即從投出資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)期股利或紅利分配、收回投資三個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行考察。 ——從投出資產(chǎn)環(huán)節(jié)來(lái)看
這56萬(wàn)元的增值是怎么來(lái)的？有人認(rèn)為是由于該套房屋公允價(jià)值與原始取得成本之差，按照非貨幣性資產(chǎn)交換的會(huì)計(jì)處理原理，換入股權(quán)的成本應(yīng)該是換出資產(chǎn)公允價(jià)值與為換入資產(chǎn)支付的相關(guān)稅費(fèi)之和，涉及補(bǔ)價(jià)的還應(yīng)該考慮對(duì)補(bǔ)價(jià)的處理。這似乎有一定道理，但張某投資這家公司是為得到房屋公允價(jià)值與原始取得成本之間的差價(jià)嗎？顯然不是。因此，這種理解是有缺陷的。 按照現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的理念，張某取得這筆股權(quán)的價(jià)格，應(yīng)該是他投資該公司后每期取得的股利、紅利及收回該項(xiàng)投資取得的現(xiàn)金流量，按照一定的投資報(bào)酬率折現(xiàn)相加得出的。按照理性市場(chǎng)人的觀點(diǎn)，投出資產(chǎn)價(jià)值與股權(quán)價(jià)格應(yīng)該是相同的。因此，這56萬(wàn)元的增值從投資者角度來(lái)講是股權(quán)價(jià)格與房屋遠(yuǎn)視取得成本之差。 ——從經(jīng)營(yíng)期間分配的股利、紅利來(lái)看
按個(gè)人所得稅相關(guān)規(guī)定，投資于非上市公司取得的股利、紅利應(yīng)征收20%的個(gè)人所得稅。
綜上所述，如果在投資環(huán)節(jié)對(duì)56萬(wàn)元的評(píng)估增值征收個(gè)人所得稅，按照56萬(wàn)元增值額的來(lái)源，相當(dāng)于對(duì)未來(lái)的股利、紅利的現(xiàn)值征收了20%的個(gè)人所得稅。同時(shí)，分配股利、紅利時(shí)，稅務(wù)機(jī)關(guān)又征收20%的個(gè)人所得稅，這顯然是對(duì)投資人的重復(fù)征收。 ——從收回投資環(huán)節(jié)來(lái)看
如果后來(lái)張某將股權(quán)以200萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓出去，應(yīng)該就100萬(wàn)元的所得（不考慮交易費(fèi)用）繳納20%的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅。這部分所得是否包含了56萬(wàn)元的資產(chǎn)評(píng)估增值？ 筆者認(rèn)為，200萬(wàn)元的轉(zhuǎn)讓價(jià)格是轉(zhuǎn)讓時(shí)點(diǎn)以后，被投資企業(yè)分配股利、紅利及接收方再次轉(zhuǎn)讓股權(quán)回收現(xiàn)金流量折現(xiàn)的和，轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確取決于被投資公司的未來(lái)股利、紅利分配和經(jīng)營(yíng)能力，可能是200萬(wàn)元，也可能是150萬(wàn)元，甚至還可能是80萬(wàn)元。如果轉(zhuǎn)讓價(jià)格為150萬(wàn)元，投資人只有50萬(wàn)元的所得，如果轉(zhuǎn)讓價(jià)格是80萬(wàn)元，投資人不僅沒(méi)有所得還虧損了20萬(wàn)元。 因此，張某的轉(zhuǎn)讓所得不應(yīng)該包含資產(chǎn)投出環(huán)節(jié)56萬(wàn)元的資產(chǎn)評(píng)估增值。 此外，我們還可以通過(guò)個(gè)人對(duì)外投資與法人對(duì)外投資的對(duì)比，進(jìn)一步分析該問(wèn)題。 將張某換位某有限責(zé)任公司，則其投出資產(chǎn)要按照視同銷(xiāo)售取得56萬(wàn)元的所得額，在企業(yè)盈利的情況下應(yīng)該繳納企業(yè)所得稅，虧損情況下則可以用來(lái)彌補(bǔ)虧損。在被投資企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，投資公司取得股利、紅利如果符合相關(guān)的規(guī)定，其取得的股利、紅利是免稅的，從以上兩個(gè)環(huán)節(jié)看，并沒(méi)有重復(fù)征稅，相反因?yàn)槠髽I(yè)所得稅有虧損彌補(bǔ)期限的規(guī)定，反而有了一定的稅收優(yōu)惠。 以此為例，作為投資者的個(gè)人和法人，其稅收待遇應(yīng)該是一致的。 觀點(diǎn)
綜上所述，筆者認(rèn)為，個(gè)人投資資產(chǎn)評(píng)估增值部分不應(yīng)該征收個(gè)人所得稅。 有人也許會(huì)提出，如果評(píng)估增值的56萬(wàn)元不征收個(gè)人所得稅，那么被投資企業(yè)收到這套房產(chǎn)，就不應(yīng)該按照156萬(wàn)元的評(píng)估價(jià)值計(jì)入實(shí)收資本，而應(yīng)該按照100萬(wàn)元入賬，只有這樣才不侵蝕企業(yè)所得稅稅基。 其實(shí)，這種認(rèn)識(shí)是錯(cuò)誤的。因?yàn)?，從以上?duì)個(gè)人投資者個(gè)人所得稅的分析來(lái)看，在投資收回環(huán)節(jié)，張某轉(zhuǎn)讓股權(quán)扣除的原始成本只是100萬(wàn)元，這種差異只是兩個(gè)稅種設(shè)計(jì)和征收方式不同，并不存在稅基侵蝕的問(wèn)題。稅務(wù)機(jī)關(guān)及其工作人員應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)非貨幣性資產(chǎn)投資環(huán)節(jié)的管理，特別是這些非貨幣性資產(chǎn)的原始取得價(jià)值的管理。 |
