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《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅[2016]36號）附件1中，對金融商品轉(zhuǎn)讓進(jìn)行了明確。金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動。其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓。
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《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅[2016]36號）附件2中，對金融商品轉(zhuǎn)讓的銷售額進(jìn)行了明確。按照賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額為銷售額。
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《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅[2016]36號）附件3中，明確證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券以及個(gè)人從事從事金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)免征增值稅。
基金征收增值稅問題
在營業(yè)稅時(shí)代，遺留的眾多問題，被整體移植到了增值稅時(shí)代，對這些問題，不能回避，要積極解決，因此，基于學(xué)習(xí)的需要，對基金申贖征收增值稅的問題做一個(gè)簡單的分析和探討，權(quán)作拋磚之作。
基金
1 基金是否金融商品？
答案很確定，財(cái)稅[2016]36號文將基金列入“其他金融商品”中，因此，買賣基金屬于“金融商品轉(zhuǎn)讓”應(yīng)征收增值稅。
2 基金申購贖回是否屬于金融商品轉(zhuǎn)讓？
這個(gè)問題有點(diǎn)復(fù)雜和棘手，但是很關(guān)鍵，必須回答，否則下面無法討論。
有觀點(diǎn)認(rèn)為，轉(zhuǎn)讓僅限定于買賣行為，也就是只有買入和賣出才算是轉(zhuǎn)讓行為，其他行為不能算是轉(zhuǎn)讓。其實(shí)，這是對基金行業(yè)缺乏了解造成的。在基金實(shí)際交易中，開放式基金可以隨時(shí)進(jìn)行買入賣出，封閉式基金在開放日進(jìn)行交易，這類交易實(shí)質(zhì)上都可以算作是轉(zhuǎn)讓。
從法律角度簡單分析下，轉(zhuǎn)讓行為最根本的特征是所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓，基金份額持有人是指依基金合同和招募說明書持有基金份額的自然人和法人，也就是基金的投資人。他們是基金資產(chǎn)的實(shí)際所有者，享有基金信息的知情權(quán)、表決權(quán)和收益權(quán)并承擔(dān)由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)角度看，申購則是投資人取得基金所有權(quán)的行為，贖回則是將所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給基金（其他投資者）的行為。因此，申贖應(yīng)屬于轉(zhuǎn)讓行為。
3 基金申贖如何計(jì)算銷售額？
金融商品轉(zhuǎn)讓按照賣出價(jià)扣除買入價(jià)計(jì)算銷售額，那么申贖也應(yīng)該按照此原則進(jìn)行計(jì)算。申購時(shí)按照付出的對價(jià)（不包括相關(guān)稅費(fèi)）作為買入價(jià)，贖回時(shí)按照應(yīng)收回的價(jià)款（不扣除相關(guān)稅費(fèi)）作為賣出價(jià)。當(dāng)然，基金計(jì)價(jià)規(guī)則要參照相關(guān)規(guī)定，以基金凈值作為確定依據(jù)。
4 現(xiàn)金分紅該不該征稅？
說到分紅問題，自然躲不開財(cái)稅[2016]36號文關(guān)于“以貨幣資金投資收取的固定利潤或者保底利潤，按照貸款服務(wù)繳納增值稅”的規(guī)定。因此，有人認(rèn)為，固定利潤或者保底利潤的分紅屬于貸款收入征收增值稅，非固定利潤則不征稅。但是，從基金作為金融商品的屬性來說，這條規(guī)定可能并不適用。這是因?yàn)?，基金分紅來源于基金凈值的增加，而基金凈值是基金價(jià)格的主要組成部分和基礎(chǔ)，從這個(gè)角度看，分紅就是基于凈值的支付，因此，基金分紅并入賣出價(jià)或者贖回價(jià)是應(yīng)有之義。再有一點(diǎn)，如果基金分紅不征稅，則有可能成為“去稅化”的“工具”，這明顯有悖于稅收公平原則。
5 怎忙面對重復(fù)征稅問題？
以上分析得出結(jié)論可能是投資者買賣申贖基金要按照金融商品轉(zhuǎn)讓征收增值稅。但是賣出價(jià)扣除買入價(jià)恰恰是基金增值額，如果在基金或者基金公司層面已經(jīng)征了增值稅，這便產(chǎn)生了重復(fù)征稅問題。按照36號對證券投資基金免稅來說，則這個(gè)問題可以釋然，但對于股權(quán)投資基金和其他類型基金來說，則可能存在重復(fù)征稅。解決這個(gè)問題，需要一定的立法技術(shù)，將基金自身的納稅主體義務(wù)進(jìn)行明確，要么在基金層面征收增值稅，要么在投資者層面征收增值稅。在契約型基金中，已經(jīng)從法律上排除基金自身的納稅主體地位，這值得借鑒。
小結(jié)
討論至此，感覺還是不透徹，源于對行業(yè)了解不夠深入。希望基金業(yè)內(nèi)人士多多批評指正，提出寶貴建議和想法。
