一、非金融機構減持限售股營業(yè)稅應征收營業(yè)稅：
限售股的股東包括企業(yè)股東和個人股東。
2009年1月1日起實施的新營業(yè)稅條例第五條第四款規(guī)定：外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務，以賣出價減去買入價后的余額為營業(yè)額?！稜I業(yè)稅暫行條例實施細則》第十八條規(guī)定：條例第五條第（四）項所稱外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務，是指納稅人從事的外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務。貨物期貨不繳納營業(yè)稅。相比舊條例，金融商品買賣征收營業(yè)稅擴大了兩個范圍：一是納稅人不限于金融機構，非金融機構和個人買賣金融商品也屬于營業(yè)稅的征稅范圍，按“金融保險業(yè)”稅目征稅；二是征稅范圍不限于從事外匯、有價證券、非貨物期貨，還包括其他金融商品。
對于個人股東，2009年9月發(fā)布的《財政部、國家稅務總局關于個人金融商品買賣等營業(yè)稅若干免稅政策的通知》（財稅〔2009〕111號）規(guī)定：對個人（包括個體工商戶及其他個人，下同）從事外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣取得的收入暫免征收營業(yè)稅。然而對于企業(yè)股東轉(zhuǎn)讓限售股是否需要繳納營業(yè)稅，存在認識的誤區(qū)，普遍的一種觀點認為：應將會計準則（會計制度）對于不同性質(zhì)限售股的處理辦法做為是否征收營業(yè)稅的依據(jù)。如果做為長期股權投資處理的，則根據(jù)《財政部國家稅務總局關于股權轉(zhuǎn)讓有關營業(yè)稅問題的通知》（財稅[2002]191號）規(guī)定，對股權轉(zhuǎn)讓不征營業(yè)稅，即然對股權轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅，則對股票轉(zhuǎn)讓也在其列。如果是按照規(guī)定做為金融資產(chǎn)處理（可供出售金融資產(chǎn)或交易性金融資產(chǎn)的），則按新營業(yè)稅規(guī)定的應征營業(yè)稅。
這種觀點的弊病在于從會計核算的角度去理解營業(yè)稅的規(guī)定，但是本人認為會計準則將限售股權區(qū)分為按長期股權投資、可供出售金融資產(chǎn)或交易性金融資產(chǎn)進行處理，并不影響營業(yè)稅法規(guī)定對于金融商品的定義，營業(yè)稅金融商品買賣的征稅范圍的認定，不應受會計處理辦法的限制。
《財政部國家稅務總局關于營業(yè)稅若干政策問題的通知》（財稅[2003]16號）將金融商品商品區(qū)分為股票、債券、外匯及其他金融商品。勿庸置疑，非金融機構通過上海、深圳證券交易所轉(zhuǎn)讓解禁的上市公司限售股，在限售期內(nèi)有限制，但是一旦解禁出售則和其他的二級市場的股票沒有任何區(qū)別了，應該和其他股票得到同等的稅收待遇，屬于營業(yè)稅金融商品買賣的征稅范圍。因而自2009年1月1日起，非金融機構應對通過證交所減持的限售股計征營業(yè)稅。
需要明確的是，無論是金融機構還是非金融機構，轉(zhuǎn)讓非上市公司股權均不屬于金融商品買賣，依據(jù)財稅[2002]191號規(guī)定，股權轉(zhuǎn)讓行為不屬于營業(yè)稅的征稅范圍。
二、關于限售股買入價的確認問題的幾點個人看法：
為簡化征管，保持各稅種執(zhí)行口徑一致，對轉(zhuǎn)讓限售股的營業(yè)稅買入價的確認建議和企業(yè)所得稅股權投資計稅成本、個人所得稅限售股原值的確認方法保持統(tǒng)一。
1、企業(yè)所得稅對投資計稅成本的規(guī)定的法理分析：
首先《企業(yè)所得稅實施條例》第五十六條規(guī)定指出，企業(yè)的各項資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費用、投資資產(chǎn)、存貨等，以歷史成本為計稅基礎，即企業(yè)取得該項資產(chǎn)時實際發(fā)生的支出。投資、金融資產(chǎn)的計稅成本，只對以下三種情況時要進行調(diào)整外，稅會存在差異：1、追加或減少投資；2、投資分配包括“推定分配”超過被投資企業(yè)全部累計未分配利潤和盈余公積的部分。3、持有投資過程中已確認的投資轉(zhuǎn)讓所得；分配超過被投資企業(yè)全部累計未分配利潤和盈余公積且超過投資計稅成本。
其次從投資單位取得的股票股利區(qū)分不同來源而做出不同規(guī)定。
被投資分配股票股利來源有兩種：一是用留存收益派送紅股，二是用資本公積（資本溢價、股本溢價）轉(zhuǎn)增資本。對于第一種情況，被投資單位用留存收益派送紅股，根據(jù)《國家稅務總局關于企業(yè)股權投資業(yè)務若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）第一條第（四）點規(guī)定：“企業(yè)從被投資企業(yè)分配取得的非貨幣資產(chǎn)，除股票外，均應按有關資產(chǎn)的公允價值確定投資所得。企業(yè)取得的股票，按股票價值確定投資所得。”對于上述所述所得，從企業(yè)所得稅處理上應分解為兩項業(yè)務處理：先按相當于股票面額的價值分配現(xiàn)金股息，然后股東再按股票面值購買股票。即視為“先分配、再投資”，轉(zhuǎn)增資本的金額應當視同追加投資，增加長期股權投資的計稅基礎。
對于第二種情況，被投資單位用資本公積（資本溢價、股本溢價）轉(zhuǎn)增資本，不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項長期投資的計稅基礎。
對于上述的企業(yè)所得稅處理，國家稅務總局2010年2月發(fā)布的《關于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號）也予以了明確。
2、舉例說明：
甲公司2000年購入A上市公司股票30萬股，共支付原始股價（不含交易稅費）60萬元；
2005年限售股持有期間取得A上市以未分配利潤和盈余公積送股15萬股；
2006年在限售股持有期間取得A上市公司股本溢價轉(zhuǎn)增的股本10萬股；
2007年在限售股持有期間獲得A上市公司配股16萬，配股價1.6元/股；
2009年4月該公司將所持有的A上市公司限售股全部解禁，取得轉(zhuǎn)讓收入500萬元（未扣除相關稅費）。
下面依次來確定甲公司轉(zhuǎn)讓限售股時最終的限售股原值：
事 項時 間金額（元）數(shù) 量（股）每股
單位成本
（元）備 注
原始購入
