對(duì)于股權(quán)激勵(lì)的個(gè)人所得稅問(wèn)題，財(cái)政部和總局先后下發(fā)了幾個(gè)文件進(jìn)行了明確。但是，對(duì)于企業(yè)所得稅的問(wèn)題，一直沒(méi)有規(guī)定。而很多上市公司股權(quán)激勵(lì)目前都到了行權(quán)期，如何進(jìn)行企業(yè)所得稅處理，一直是資本市場(chǎng)關(guān)心的問(wèn)題?，F(xiàn)在，總局終于下發(fā)了《關(guān)于我國(guó)居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2012年第18號(hào)）
總局在發(fā)文件時(shí)配套的解讀也一并下發(fā)了，本沒(méi)準(zhǔn)備再寫(xiě)什么。由于在這個(gè)文件的制定過(guò)程中，本人也有所參與，并提出過(guò)一些意見(jiàn)和建議。因此，我想還是就這個(gè)文件以及解讀再補(bǔ)充一些個(gè)人的想法，為大家更好理解總局文件和解讀做參考。當(dāng)然，這里僅是個(gè)人看法，可能有不恰當(dāng)?shù)牡胤?，一切還是以總局文件和解讀為準(zhǔn)。
一、 體現(xiàn)了思想的解放，有利于資本市場(chǎng)
目前中國(guó)的股權(quán)激勵(lì)三種形式，股票期權(quán)、限制性股票和股票增值權(quán)。對(duì)于這三種形式的股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)所得稅處理，大家爭(zhēng)議比較大的在前兩個(gè)。因?yàn)?，?duì)于股票增值權(quán)的股權(quán)激勵(lì)，公司是有實(shí)際現(xiàn)金流的流出的。因此，大家認(rèn)為對(duì)于股票增值權(quán)，公司可按支付的激勵(lì)價(jià)款在企業(yè)所得稅前扣除沒(méi)有問(wèn)題。但是，對(duì)于股票期權(quán)和限制性股票，公司根本沒(méi)有任何經(jīng)濟(jì)利益流出，似乎應(yīng)該是公司的股東給予高管的一種利益讓渡，不應(yīng)在公司層面確認(rèn)成本費(fèi)用在企業(yè)所得稅前扣除。
這種思想在會(huì)計(jì)處理上也是存在的。比如，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)在會(huì)計(jì)處理上是否費(fèi)用化的問(wèn)題，美國(guó)FASB以前的觀點(diǎn)就是不進(jìn)行費(fèi)用化。而國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)IASB認(rèn)為，股權(quán)激勵(lì)應(yīng)該進(jìn)行費(fèi)用化。特別是在美國(guó)安然事件以后，F(xiàn)ASB在股權(quán)激勵(lì)的處理方式上進(jìn)行調(diào)整。目前，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在這個(gè)問(wèn)題的處理上保持了一直。
在前兩種方式的股權(quán)激勵(lì)上，公司沒(méi)有經(jīng)濟(jì)利益流出，為什么要在公司層面費(fèi)用化呢。也就是說(shuō)，會(huì)計(jì)上即使這樣做，我們也要為其找到一個(gè)合理的理由。因此，在當(dāng)時(shí)提意見(jiàn)時(shí)，我提供了IASB的一段表述：按照IASB的觀點(diǎn)，公司對(duì)員工實(shí)行了股權(quán)激勵(lì)，是因?yàn)槿〉昧藛T工提供的服務(wù)。如果公司用現(xiàn)金支付取得的這部分服務(wù)，應(yīng)該在會(huì)計(jì)上確認(rèn)相關(guān)成本費(fèi)用。而公司如果用自身權(quán)益工具取得這部分費(fèi)用，其會(huì)計(jì)處理方式應(yīng)該和用現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)支付是一致的。實(shí)際上，當(dāng)公司以自身權(quán)益工具進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)時(shí)，我們可以間接理解為公司以現(xiàn)金支付了員工工資，員工同時(shí)又用現(xiàn)金增加了對(duì)公司的投資這兩步來(lái)看待。從這個(gè)視角來(lái)看，以權(quán)益結(jié)算的股份支付，公司確認(rèn)成本費(fèi)用在企業(yè)所得稅前扣除，還是有一定的理論基礎(chǔ)的。
最終總局文件的解讀對(duì)于這個(gè)問(wèn)題是這么說(shuō)的：“根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行的情況，上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，實(shí)質(zhì)上是通過(guò)減少企業(yè)的資本公積，換取公司激勵(lì)對(duì)象的服務(wù)；或者說(shuō)，公司是通過(guò)資本公積的減少，支付給激勵(lì)對(duì)象提供服務(wù)的報(bào)酬。因此，根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)稅法）第八條規(guī)定，此費(fèi)用應(yīng)屬于與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的支出，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)予在稅前扣除”。
但實(shí)際上，這里不僅是資本公積減少。大家可以看解讀最后一個(gè)案例，雖然每個(gè)會(huì)計(jì)期間，確認(rèn)費(fèi)用時(shí)是借的管理費(fèi)用，貸方為資本公積。但是，在實(shí)際行權(quán)時(shí)，這個(gè)資本公積是要轉(zhuǎn)入實(shí)收資本和資本公積-股本溢價(jià)的。因此，我們可以把行權(quán)前的每個(gè)期間的資本公積作為一個(gè)過(guò)渡賬戶(hù)進(jìn)行抵消的話(huà)，其實(shí)際表現(xiàn)形式就是：
借：管理費(fèi)用
貸：股本
資本公積-股本溢價(jià)
這里，實(shí)際上可以理解為高管用勞務(wù)對(duì)公司出資?；蛘?，我們可以換兩步來(lái)看，高管為企業(yè)提供服務(wù)時(shí)，公司應(yīng)該向高管支付報(bào)酬，第一步處理為：
借：管理費(fèi)用
貸：銀行存款
第二步就是高管將取得的現(xiàn)金對(duì)公司進(jìn)行注資：
借：銀行存款
貸：股本
資本公積-股本溢價(jià)
第三步，把這個(gè)銀行存款抵消掉，不就是：
借：管理費(fèi)用
貸：股本
資本公積-股本溢價(jià)
國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)IASB對(duì)于股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用化的會(huì)計(jì)處理正是沿用的這個(gè)思路。
因此，在稅收上，我們沿用這個(gè)思路處理也是合理的。因?yàn)椋绻悴粚?shí)行股權(quán)激勵(lì)，為留住高管，公司可能要支付更高的即期工資。但是，實(shí)行了股權(quán)激勵(lì)后，公司可以先支付較低的即期工資，將其他部分通過(guò)股權(quán)激勵(lì)方式支付。同時(shí)，實(shí)行了股權(quán)激勵(lì)后，高管更加努力工作，企業(yè)業(yè)績(jī)提高，應(yīng)稅收入會(huì)更多。因此，這部分股權(quán)激勵(lì)作為成本費(fèi)用在稅前扣除也符合相關(guān)性原則。這里，實(shí)際上談相關(guān)是有道理的，但談配比可能不一定完全合適。因?yàn)?，人家的服?wù)時(shí)分年提供的，如果配比，應(yīng)該是在服務(wù)期限內(nèi)扣除，而不是一次性扣除。
所以，總局這個(gè)文件采納了國(guó)際上主流的觀點(diǎn)，這樣的處理方式，對(duì)于實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的上市公司而言，是一個(gè)重大的利好。
總局這個(gè)文件還有一個(gè)思想解放的亮點(diǎn)在于，在我國(guó)境外上市的居民企業(yè)和非上市公司，凡比照《管理辦法》的規(guī)定建立職工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，且在企業(yè)會(huì)計(jì)處理上，也按我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定處理的，其股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題，可以按照上述規(guī)定執(zhí)行。特別是對(duì)于非上市公司，在個(gè)人所得稅上，非上市公司股權(quán)激勵(lì)不能用優(yōu)惠計(jì)稅方式。但在企業(yè)所得稅處理上，我們沒(méi)有對(duì)非上市公司給予歧視。但要求他們要按規(guī)定比照上市公司建立激勵(lì)計(jì)劃，規(guī)范會(huì)計(jì)處理才可以。
二、關(guān)于股權(quán)激勵(lì)的扣除方式問(wèn)題
股權(quán)激勵(lì)的扣除方式實(shí)際包含兩個(gè)文件，一個(gè)是扣除的金額，另一個(gè)是扣除時(shí)點(diǎn)。
在扣除金額的確認(rèn)上，個(gè)人當(dāng)時(shí)提出的看法就是借鑒美國(guó)的做法，即保持股權(quán)激勵(lì)在企業(yè)所得稅上的扣除金額與股權(quán)激勵(lì)高管應(yīng)確認(rèn)的個(gè)人所得稅應(yīng)納稅所得額保持一致。即美國(guó)處理的觀點(diǎn)就是，如果你就這部分所得按照一般所得（ordinary income）繳納了個(gè)人所得稅，我就允許公司按這個(gè)金額在企業(yè)所得稅前扣除。
我們?cè)谶@個(gè)公告中基本也堅(jiān)持了這一做法，18號(hào)公告規(guī)定：在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可行權(quán)后，上市公司方可根據(jù)該股票實(shí)際行權(quán)時(shí)的公允價(jià)格與當(dāng)年激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額及數(shù)量，計(jì)算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除。但是，這里還是有一點(diǎn)差異，當(dāng)然，這個(gè)差異主要是個(gè)人所得稅的原因。對(duì)于股票期權(quán)和股票增值稅，企業(yè)所得稅確認(rèn)的費(fèi)用扣除金額與個(gè)人所得稅的應(yīng)納稅所得額是一直的。但是，對(duì)于限制性股票，由于個(gè)人所得稅上規(guī)定了特殊的應(yīng)納稅所得額確認(rèn)方式，這里企業(yè)所得稅的扣除金額與個(gè)人所得稅的應(yīng)納稅所得額并不一致。
在扣除時(shí)點(diǎn)上，文件規(guī)定，對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行后立即可以行權(quán)的，上市公司可以根據(jù)實(shí)際行權(quán)時(shí)該股票的公允價(jià)格與激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額和數(shù)量，計(jì)算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除。對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行后，需待一定服務(wù)年限或者達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件(以下簡(jiǎn)稱(chēng)等待期)方可行權(quán)的。上市公司等待期內(nèi)會(huì)計(jì)上計(jì)算確認(rèn)的相關(guān)成本費(fèi)用，不得在對(duì)應(yīng)年度計(jì)算繳納企業(yè)所得稅時(shí)扣除。在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可行權(quán)后方可確認(rèn)成本費(fèi)用扣除。
文件后的解讀對(duì)這個(gè)文件也進(jìn)行了說(shuō)明，并結(jié)合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了說(shuō)明。實(shí)際，這里有一個(gè)問(wèn)題需要大家掌握：期權(quán)的價(jià)值實(shí)際分為兩部分
股票期權(quán)的價(jià)值=時(shí)間價(jià)值（time value）+內(nèi)在價(jià)值（intrinsic value）
期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著時(shí)間逐步下降，期權(quán)到期時(shí)，時(shí)間價(jià)值為零，此時(shí)期權(quán)只有內(nèi)在價(jià)值。因此，對(duì)于授予可立刻可行權(quán)的期權(quán)，時(shí)間價(jià)值為零。大家通行的做法是，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)，稅法上只能扣除內(nèi)在價(jià)值，不能扣除時(shí)間價(jià)值。
大家要注意，包括我們準(zhǔn)則解讀以及總局這個(gè)文件解讀中的案例，比如
在等待期三年內(nèi)，每年A公司的賬務(wù)處理如下：
借：管理費(fèi)用 77500
貸： 資本公積——其他資本公積 77500
這里，我們并沒(méi)有交代管理費(fèi)用77500是怎么計(jì)算處理的（總局解讀中已經(jīng)提及）。實(shí)際上，這里管理費(fèi)用是用合適的期權(quán)股價(jià)模型估計(jì)出來(lái)的。假設(shè)，公司授予員工三年后可按3元買(mǎi)公司股票，如果第一年末公司股價(jià)是10元，這里你如果只按7元確認(rèn)管理費(fèi)用是不對(duì)的。因此，這個(gè)7元只是內(nèi)在價(jià)值，還要計(jì)算期權(quán)時(shí)間價(jià)值。如果第一年末，公司股價(jià)是1元，你也不能不確認(rèn)管理費(fèi)用。因?yàn)殡m然公司股價(jià)低于行權(quán)價(jià)，內(nèi)在價(jià)值為零，是虛值期權(quán)，但是，他還有時(shí)間價(jià)值。
所以，我們稅法上只能在最終行權(quán)時(shí)給予企業(yè)扣除最終確定的期權(quán)內(nèi)在價(jià)值，這個(gè)價(jià)值也是激勵(lì)對(duì)象確認(rèn)個(gè)人所得稅應(yīng)納稅所得額的基礎(chǔ)。
三、其他注意事項(xiàng)
解讀中還提到，如果股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃到期限，職工沒(méi)有按照規(guī)定行權(quán)，以前作為上市公司成本費(fèi)用的，要進(jìn)行調(diào)整，沖回成本和資本公積。實(shí)際上，這里包括的情況有兩個(gè)，第一是到期時(shí)股權(quán)為虛值期權(quán)，員工肯定不會(huì)行權(quán)。第二就是上市公司作廢股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。雖然，解讀說(shuō)以前作為上市公司成本費(fèi)用的，要進(jìn)行調(diào)整，沖回成本和資本公積，但是大家要注意這個(gè)只影響會(huì)計(jì)處理，不影響稅務(wù)處理。因?yàn)?，稅?wù)上只有在實(shí)際行權(quán)時(shí)才能確認(rèn)成本費(fèi)用扣除，行權(quán)前會(huì)計(jì)確認(rèn)費(fèi)用時(shí)就沒(méi)有扣除。因此，后期作廢只是會(huì)計(jì)上的調(diào)整，不影響稅收。
當(dāng)時(shí)，在這個(gè)文件中，個(gè)人還建議應(yīng)加一條，即“符合集團(tuán)股權(quán)構(gòu)架的企業(yè)成員內(nèi)部實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的，應(yīng)由激勵(lì)對(duì)象的實(shí)際服務(wù)單位按照本公告要求進(jìn)行企業(yè)所得稅處理，非激勵(lì)對(duì)象的實(shí)際服務(wù)單位不得確認(rèn)成本費(fèi)用在企業(yè)所得稅前扣除。”但最終公告中并無(wú)該條表述。比如，對(duì)于在我國(guó)境外上市的居民企業(yè)，這些上市的主體主要是在香港以及其他避稅地設(shè)置的一個(gè)特別目的實(shí)體，而員工主要在集團(tuán)境內(nèi)的成員企業(yè)工作，即實(shí)際股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象并非在上市公司任職。因此，這里就需要確認(rèn)集團(tuán)間股權(quán)激勵(lì)中，究竟又哪一方確認(rèn)成本費(fèi)用在稅前扣除的問(wèn)題。實(shí)際這個(gè)問(wèn)題就是在我國(guó)目前資本市場(chǎng)實(shí)踐中也比較常見(jiàn)。所以，當(dāng)時(shí)個(gè)人認(rèn)為應(yīng)有一個(gè)原則性意見(jiàn)，即應(yīng)在激勵(lì)對(duì)象的實(shí)際服務(wù)單位確認(rèn)成本費(fèi)用扣除。但是，集團(tuán)間股權(quán)激勵(lì)不僅涉及到股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用扣除的問(wèn)題，還涉及到集團(tuán)內(nèi)部?jī)蓚€(gè)成員間企業(yè)所得稅的如何處理的問(wèn)題，相對(duì)比較復(fù)雜，因此，個(gè)人考慮，可能總局會(huì)對(duì)這個(gè)復(fù)雜的文件另外下文規(guī)定吧。
能夠想到的先這些，后期我會(huì)就這個(gè)文件的稅收和會(huì)計(jì)處理專(zhuān)門(mén)寫(xiě)一篇文章，畢竟這個(gè)問(wèn)題的會(huì)計(jì)處理在當(dāng)時(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中沒(méi)有規(guī)定，因?yàn)槎惙ú幻鞔_。而國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)這一塊是有明確規(guī)定的。
總體來(lái)講，總局這個(gè)文件是非常重要和精彩的，堅(jiān)持了稅收中性的原則，對(duì)促進(jìn)中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展和企業(yè)的發(fā)展都大有裨益。 |
