一、各國(guó)非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得征稅規(guī)定
絕大多數(shù)國(guó)家對(duì)非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓其居民企業(yè)股權(quán)所得不征稅。33個(gè)國(guó)家中，只有12個(gè)國(guó)家（亞太地區(qū)的澳大利亞、印度、印度尼西亞、日本，美洲地區(qū)的巴西、加拿大、墨西哥、委內(nèi)瑞拉，西歐地區(qū)的法國(guó)、盧森堡、西班牙，東歐地區(qū)的波蘭）對(duì)非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓其居民企業(yè)股權(quán)擁有征稅權(quán)，但依據(jù)的不是國(guó)內(nèi)法中的明確規(guī)定（澳大利亞除外），往往根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，對(duì)非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓上述國(guó)家居民企業(yè)情況進(jìn)行判斷，如果實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)讓的是該國(guó)居民企業(yè)股權(quán)，則對(duì)非居民企業(yè)取得的所得征收企業(yè)所得稅。在實(shí)質(zhì)判定上，主要有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：
一是不動(dòng)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)。如果被非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓的境外投資企業(yè)的基礎(chǔ)價(jià)值由該國(guó)境內(nèi)的不動(dòng)產(chǎn)組成，則保留征稅權(quán)。采取這一做法的國(guó)家是澳大利亞、日本、加拿大、墨西哥、委內(nèi)瑞拉、西班牙等6個(gè)國(guó)家。
二是合理商業(yè)目的或商業(yè)實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。如果被非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓的境外投資企業(yè)沒(méi)有合理商業(yè)目的或商業(yè)實(shí)質(zhì)，而是特殊目的公司或?qū)Ч芄?，并且設(shè)立在避稅地，就有可能被認(rèn)定為實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)讓上述國(guó)家居民企業(yè)的股權(quán)，從而保留征稅權(quán)。采取這一做法的國(guó)家是印度、印度尼西亞、巴西、法國(guó)、盧森堡、波蘭等6個(gè)國(guó)家。關(guān)于合理商業(yè)目的的判定，有的國(guó)家設(shè)有標(biāo)準(zhǔn)，大多數(shù)則根據(jù)實(shí)際情況予以判定。
1、美國(guó)
在美國(guó)，“商業(yè)目的”和“商業(yè)實(shí)質(zhì)”是截然不同的兩個(gè)概念，它們被嚴(yán)格區(qū)分，并且在稅法的不同章節(jié)予以表述。通常情況下，任何一個(gè)能夠?qū)灰桩a(chǎn)生影響的理由都可以被認(rèn)為是“商業(yè)目的”。美國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)并未羅列出哪些理由屬于合理商業(yè)目的，而是在有關(guān)納稅指引中指出哪些理由不能成為合理商業(yè)目的。
2、中國(guó)香港
香港稅務(wù)機(jī)關(guān)在《稅務(wù)條例釋義及執(zhí)行指南》第61A條（一般反避稅條文）中規(guī)定從以下七個(gè)方面考量交易的合理商業(yè)目的：（1）訂立或?qū)嵭性擁?xiàng)交易的方式，包括交易的運(yùn)作方式，交易背景、訂立的時(shí)間，客觀上可歸屬于納稅人訂立交易的其他目的，納稅人訂立的交易是否由專業(yè)顧問(wèn)促成，以及納稅人在交易前后的運(yùn)作方式和有關(guān)的商業(yè)常規(guī)。（2）該項(xiàng)交易的形式及實(shí)質(zhì)：交易的形式是指交易所產(chǎn)生的法律權(quán)利和責(zé)任，即該項(xiàng)交易的法律后果；交易的實(shí)質(zhì)是指交易在實(shí)際上或商業(yè)上的最終結(jié)果。在考量該交易時(shí)，需比較法律后果和商業(yè)上的最終結(jié)果。（3）該項(xiàng)交易適用《稅務(wù)條例》的結(jié)果：若第61A條可能不適用該項(xiàng)交易時(shí)，則考慮該項(xiàng)交易適用《稅務(wù)條例》其他條文時(shí)通常會(huì)產(chǎn)生的結(jié)果，同時(shí)與該項(xiàng)交易不曾訂立時(shí)所產(chǎn)生的結(jié)果相比較。（4）納稅人因該項(xiàng)交易而在財(cái)務(wù)狀況上已發(fā)生、將發(fā)生或可合理預(yù)期會(huì)發(fā)生的改變：這是把納稅人在訂立該項(xiàng)交易后的財(cái)務(wù)狀況，與該項(xiàng)交易不曾訂立的財(cái)務(wù)狀況作一比較，即對(duì)交易的影響要素進(jìn)行量化分析。（5）與納稅人有任何聯(lián)系或曾有任何聯(lián)系的任何人（不論是業(yè)務(wù)上、家庭上或其他性質(zhì)的聯(lián)系）因該項(xiàng)交易而在財(cái)務(wù)狀況上已發(fā)生或可合理預(yù)期會(huì)發(fā)生的改變：這是針對(duì)與該項(xiàng)交易有關(guān)聯(lián)的任何人在財(cái)政狀況上的改變。（6）該項(xiàng)交易是否已產(chǎn)生任何權(quán)利或義務(wù)，且通常不是基于各自獨(dú)立利益的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的：交易中產(chǎn)生的實(shí)際權(quán)力和義務(wù)，需與類似交易在基于各自獨(dú)立利益的基礎(chǔ)上進(jìn)行時(shí)通常會(huì)產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)作一比較。（7）在中國(guó)香港以外地區(qū)營(yíng)業(yè)或居住的任何法團(tuán)參與該項(xiàng)交易的情形：主要是特別審查專為進(jìn)行該項(xiàng)交易而在中國(guó)香港以外地區(qū)注冊(cè)成立的公司。
3、日本
目前針對(duì)“商業(yè)目的”和“商業(yè)實(shí)質(zhì)”并沒(méi)有明確的界定，在這一領(lǐng)域也鮮有判例。日本稅法中包括一般反避稅條款，如果稅務(wù)機(jī)關(guān)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的稅負(fù)發(fā)生了不合理的降低，則會(huì)檢查該企業(yè)賬簿和交易，以確定其中是否有不適當(dāng)?shù)牡胤?，這就為日本稅務(wù)機(jī)關(guān)提供了比較廣泛的商業(yè)目的的判斷標(biāo)準(zhǔn)。
4、法國(guó)
在動(dòng)用一般反避稅條款的時(shí)候，“商業(yè)目的”和“商業(yè)實(shí)質(zhì)”均會(huì)被法國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)納入考量范圍。法國(guó)稅法規(guī)定法國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)可以質(zhì)疑以下經(jīng)營(yíng)或交易：（1）無(wú)實(shí)質(zhì)；（2）以降低稅負(fù)為唯一目的或主要目的。最近法國(guó)出臺(tái)的有關(guān)規(guī)定加強(qiáng)了反避稅條款使用時(shí)對(duì)“商業(yè)目的”的重視程度。
5、荷蘭
如果納稅人能夠證明其交易具有“合理商業(yè)目的”，就可以避免遭到反避稅條款的挑戰(zhàn)。荷蘭的反避稅條款并未詳盡列舉什么樣的理由可以被認(rèn)定為“合理商業(yè)目的”。納稅人必須向稅務(wù)機(jī)關(guān)證明對(duì)交易起著決定性影響的因素是商業(yè)目的，而非節(jié)稅目的。節(jié)稅只可作為影響交易的次要目的來(lái)考慮。通常來(lái)說(shuō)，優(yōu)化法律架構(gòu)、滿足銀行要求，以及商業(yè)運(yùn)營(yíng)方面的某些特殊要求都可以被當(dāng)作合理商業(yè)目的來(lái)討論。
6、印度
印度稅法并沒(méi)有專門(mén)針對(duì)商業(yè)目的的規(guī)定和指引。稅務(wù)機(jī)關(guān)近期正在嘗試看穿中間控股公司并否定其稅收協(xié)定待遇（TPPERSON注：這個(gè)就是著名的“沃達(dá)豐案”，最新消息參見(jiàn)TPPERSON公眾號(hào)2015年1月28日推送的內(nèi)容）。然而，由于某些稅收協(xié)定（如與新加坡、盧森堡、毛里求斯）中缺乏對(duì)受益所有人的限定，稅務(wù)機(jī)關(guān)在試圖否定稅收協(xié)定時(shí)遇到困難。
7、加拿大
根據(jù)加拿大的反避稅條款，如果一項(xiàng)交易直接或者間接地降低了稅負(fù)，那么這項(xiàng)交易就可能被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為“避稅交易”。但是，如果納稅人能夠證明該交易具有真實(shí)的商業(yè)目的，而不僅僅為了追求稅務(wù)利益，那么該交易就不會(huì)被認(rèn)定為“避稅交易”。加拿大稅法并未對(duì)真實(shí)的商業(yè)目的作出具體解釋，對(duì)于真實(shí)的商業(yè)目的的測(cè)試范圍通?？梢园▽?duì)個(gè)人或家庭等方面的考慮。當(dāng)一項(xiàng)交易既出于真實(shí)商業(yè)目的又為了追求稅務(wù)利益時(shí)，需要通過(guò)衡量非稅因素和稅務(wù)因素所占比重來(lái)判斷交易的主要目的。判斷潛在目的重要性時(shí)，盡管沒(méi)有可供參考的明確指導(dǎo)，但從之前加拿大的反避稅案例來(lái)看，這將是一個(gè)個(gè)案分析的過(guò)程。目前經(jīng)驗(yàn)表明，并購(gòu)交易中納稅人有權(quán)選擇稅務(wù)上更有利于自己的組織安排，利用稅收協(xié)定所賦予的稅收優(yōu)惠不會(huì)遭到反避稅條款的挑戰(zhàn)?？偟膩?lái)說(shuō)，如果真實(shí)的商業(yè)目的處于主導(dǎo)地位，該并購(gòu)交易不會(huì)遭到反避稅條款的挑戰(zhàn)。
上述國(guó)家在實(shí)際稅收管理中，有的要求非居民企業(yè)履行申報(bào)或報(bào)告義務(wù)。澳大利亞、西班牙要求境外投資者自行申報(bào)納稅，稅務(wù)機(jī)關(guān)采取數(shù)據(jù)匹配和信息共享方式監(jiān)控間接轉(zhuǎn)讓情況，并可要求購(gòu)買方扣繳稅款；日本、墨西哥要求非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓涉及境內(nèi)不動(dòng)產(chǎn)的，需要履行報(bào)告義務(wù)；加拿大通過(guò)關(guān)聯(lián)申報(bào)監(jiān)控相關(guān)信息；越南雖然沒(méi)有非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)征稅規(guī)定，但如果非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓涉及該國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)投資者名稱或企業(yè)名稱發(fā)生變化的，則保留征稅權(quán)。
二、各國(guó)一般反避稅規(guī)定適用非居民轉(zhuǎn)讓股權(quán)稅收管理情況
33個(gè)國(guó)家中，20個(gè)國(guó)家國(guó)內(nèi)稅法中設(shè)有一般反避稅規(guī)定。在適用于非居民轉(zhuǎn)讓股權(quán)稅收管理方面，主要有以下兩個(gè)特征：
1、防范稅收協(xié)定濫用
有的國(guó)家對(duì)于非居民直接轉(zhuǎn)讓該國(guó)居民企業(yè)股權(quán)，在稅收協(xié)定中設(shè)有股份比例門(mén)檻的制約，如有的稅收協(xié)定規(guī)定締約國(guó)對(duì)方居民轉(zhuǎn)讓本國(guó)居民企業(yè)股權(quán)比例在25%以前的，該國(guó)不予征稅。為此，有的本不具有締約國(guó)居民身份的企業(yè)采取在締約國(guó)對(duì)方設(shè)立導(dǎo)管公司等方式，套用稅收協(xié)定優(yōu)惠。澳大利亞當(dāng)局2010年發(fā)布一項(xiàng)指引，列舉一非居民股權(quán)轉(zhuǎn)讓濫用稅收協(xié)定的案例。某私募基金利用荷蘭的特殊目的公司持有澳大利亞公司股份，通過(guò)轉(zhuǎn)讓特殊目的公司形式間接轉(zhuǎn)讓澳大利亞公司股份，從而利用澳荷稅收協(xié)定規(guī)定在澳大利亞的納稅義務(wù)。對(duì)此，澳大利亞稅務(wù)當(dāng)局判定的結(jié)果是否定特殊目的公司的存在，將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得視為來(lái)源于澳大利亞的所得從而獲得了征稅權(quán)。而一般反避稅規(guī)定則要求締約國(guó)對(duì)方稅務(wù)當(dāng)局對(duì)非居民企業(yè)出具有效合法的稅收居民身份證明。
2、在間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)上主要防范不合理商業(yè)目的規(guī)避納稅義務(wù)的行為
澳大利亞制定的一般反避稅規(guī)則雖然時(shí)間較短，但積極運(yùn)用到非居民間接轉(zhuǎn)讓澳大利亞不動(dòng)產(chǎn)稅收管理之中。澳大利亞稅務(wù)當(dāng)局在啟動(dòng)一般反避稅條款時(shí)，必須同時(shí)符合以下條件：一是納稅人實(shí)施了一項(xiàng)籌劃；二是該籌劃的實(shí)施使得納稅人從中獲得了稅收利益；三是通過(guò)審查籌劃的內(nèi)容，主要是籌劃的形式和實(shí)質(zhì)、籌劃訂立的時(shí)間和執(zhí)行時(shí)間、籌劃實(shí)現(xiàn)的方式、籌劃各個(gè)步驟或組成部分之間的聯(lián)系、籌劃設(shè)計(jì)各方財(cái)務(wù)狀況的變化以及籌劃的稅收結(jié)果，來(lái)判定該籌劃是否具有合理的商業(yè)目的，從而得出該籌劃的唯一或主要目的就是為了使納稅人獲得稅收利益，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實(shí)質(zhì)是轉(zhuǎn)讓澳大利亞的不動(dòng)產(chǎn)。與此同時(shí)，如果納稅人有充分理由證明以前情況，澳大利亞稅務(wù)當(dāng)局則不啟用一般反避稅條款：一是納稅人如果沒(méi)有實(shí)施該項(xiàng)籌劃的話，也可以獲得相應(yīng)的稅收利益；二是納稅人如果沒(méi)有實(shí)施該項(xiàng)籌劃，而是實(shí)施了其他的非避稅籌劃的話，也可以獲得相應(yīng)的稅收利益。也就是說(shuō)，如果可以合理地預(yù)期到，無(wú)論是否實(shí)施了該項(xiàng)籌劃，納稅人的稅務(wù)結(jié)果都不會(huì)有太大區(qū)別，那么稅務(wù)機(jī)關(guān)就可以不啟用一般反避稅條款。但是，舉證責(zé)任在于納稅人。其他國(guó)家都依據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則審核非居民股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實(shí)質(zhì)或商業(yè)目的來(lái)判定征稅權(quán)。如委內(nèi)瑞拉一般反避稅規(guī)定，如果非居民間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)交易的真實(shí)目的是轉(zhuǎn)讓委內(nèi)瑞拉境內(nèi)的不動(dòng)產(chǎn)，稅務(wù)當(dāng)局有權(quán)否定境外特殊目的公司的存在。
值得注意的是，有的國(guó)家如印度盡管沒(méi)有指定一般反避稅規(guī)則，但在實(shí)際稅收管理中，依據(jù)國(guó)內(nèi)稅法中來(lái)源地規(guī)則進(jìn)行解釋，并依據(jù)非居民間接轉(zhuǎn)讓該國(guó)居民企業(yè)股權(quán)的事實(shí)，來(lái)判定是否實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)讓了該國(guó)居民企業(yè)股權(quán)，從而判定間接轉(zhuǎn)讓所得來(lái)源于該國(guó)并予以征稅。同時(shí)，少數(shù)國(guó)家在國(guó)內(nèi)稅法中直接規(guī)定，在一定條件下，可將非居民間接轉(zhuǎn)讓該國(guó)公司股權(quán)所得直接視為來(lái)源于該國(guó)的所得，直接獲得征稅權(quán)。如秘魯2011年2月頒布一項(xiàng)新稅法，規(guī)定如果外國(guó)投資者通過(guò)轉(zhuǎn)讓直接或間接持有秘魯公司股權(quán)的非居民實(shí)體，從而間接轉(zhuǎn)讓秘魯公司股權(quán)的，只要該被轉(zhuǎn)讓的居民實(shí)體符合以下兩個(gè)條件之一的，秘魯就有權(quán)征稅：一是該非居民實(shí)體在轉(zhuǎn)讓前的12個(gè)月內(nèi)，直接或間接持有秘魯公司的股份價(jià)值達(dá)到該非居民實(shí)體股權(quán)價(jià)值總額的50%以上；二是該非居民實(shí)體位于避稅地或低稅率地區(qū)，除非該企業(yè)能提出相反證明。 |
