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| 信托投資，哪些情形不征個(gè)稅？ |
| 發(fā)布時(shí)間：2016/9/26 來(lái)源： 閱讀次數(shù)：1179 |
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| 近年來(lái)信托業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，信托公司在資金信托、財(cái)產(chǎn)信托等業(yè)務(wù)領(lǐng)域積極拓展，信托財(cái)產(chǎn)的規(guī)模和收益水平不斷提高，2015年第三季度信托行業(yè)管理信托資產(chǎn)規(guī)模為15.62萬(wàn)億元，比2014年同期增長(zhǎng)20%。信托已成為我國(guó)金融市場(chǎng)上一種重要的金融產(chǎn)品和投融資工具。從更廣泛的意義上講，包括資產(chǎn)管理公司都帶有信托理財(cái)?shù)男再|(zhì)，然而目前在我國(guó)尚沒(méi)有與之相配套的專門稅收法律制度，這為信托行業(yè)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來(lái)極大的稅收風(fēng)險(xiǎn)，也成為稅務(wù)機(jī)關(guān)稅收征管當(dāng)中的一大難題。本期華稅律師根據(jù)對(duì)相關(guān)法規(guī)的梳理，分析信托業(yè)個(gè)人所得稅政策及其中存在的問(wèn)題，以供讀者參考。
從目前信托、資管等行業(yè)實(shí)踐來(lái)看，以資金信托為主，諸如不動(dòng)產(chǎn)等類型的信托還尚少，尤其按照我國(guó)《物權(quán)法》等法律、法規(guī)的規(guī)定，不動(dòng)產(chǎn)等產(chǎn)權(quán)的變動(dòng)會(huì)產(chǎn)生重復(fù)納稅問(wèn)題，在稅收立法上尚未解決，因此目前有關(guān)信托投資的稅收立法多是基于基金等資金信托而產(chǎn)生的。
一、信托行業(yè)個(gè)稅政策梳理
目前我國(guó)對(duì)信托業(yè)務(wù)還沒(méi)有制定統(tǒng)一的稅收政策，對(duì)個(gè)人所得稅的處理主要是參照：
《
關(guān)于證券投資基金稅收問(wèn)題的通知》（
財(cái)稅字[1998]55號(hào)）
《
關(guān)于開(kāi)放式證券投資基金有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》（
財(cái)稅[2002]128號(hào)）
《
關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》（
財(cái)稅[2004]78號(hào)）
《
關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》（
財(cái)稅[2006]5號(hào)）
《
關(guān)于項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)方利用信托資金融資過(guò)程中增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣問(wèn)題的公告》（
國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第8號(hào)）等相關(guān)法規(guī)。
我國(guó)關(guān)于信托的有關(guān)稅收政策主要集中在證券投資基金規(guī)范性文件中，根據(jù)規(guī)范性文件的規(guī)定，基金管理人以及基金本身不是基金收益的納稅義務(wù)人，投資者才是納稅義務(wù)人。個(gè)人投資者投資收益由上市公司或發(fā)行債券的公司分配收益時(shí)代扣代繳個(gè)人所得稅。由此可見(jiàn)，稅務(wù)機(jī)關(guān)將基金及基金管理人視為利益導(dǎo)管，運(yùn)用實(shí)質(zhì)重于形式原則，對(duì)投資者進(jìn)行課稅。這些規(guī)定僅適用于證券投資基金，不適用其他信托產(chǎn)品，但對(duì)完善信托稅制具有積極借鑒意義。
類型
所得性質(zhì)
個(gè)人投資者所得稅處理
公募契約型證券投資基金
基金分紅
免征個(gè)人所得稅
轉(zhuǎn)讓或贖回基金單位取得的價(jià)差
私募公司型股權(quán)基金
基金分紅
交20%稅率的個(gè)人所得稅，由公司型基金代扣代繳。
轉(zhuǎn)讓或贖回基金單位取得的價(jià)差
交20%稅率的個(gè)人所得稅，由受讓方在公司型基金所在地代扣代繳。
私募合伙型股權(quán)投資基金
基金分紅
對(duì)價(jià)差部分形成的分紅比照個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得適用5%-35%的累進(jìn)稅率，對(duì)被投資者企業(yè)分配股息部分按20%稅率征收個(gè)人所得稅，部分地區(qū)不做區(qū)分，都按20%稅率繳納個(gè)人所得稅，由合伙型基金代扣代繳。
轉(zhuǎn)讓或贖回基金單位取得的價(jià)差
按20%稅率繳納個(gè)人所得稅，由受讓方代扣代繳。
股權(quán)投資類信托
信托收益
按20%稅率繳納個(gè)人所得稅，實(shí)踐中大多數(shù)情況是信托公司不會(huì)進(jìn)行代扣代繳，由個(gè)人投資者自行申報(bào)。
轉(zhuǎn)讓信托單位價(jià)差
證券投資類信托
信托收益
轉(zhuǎn)讓信托單位價(jià)差
二、現(xiàn)有信托稅制中的三大問(wèn)題
除證券投資基金的相關(guān)稅收政策外，我國(guó)現(xiàn)行稅制沒(méi)有對(duì)信托課稅問(wèn)題做出明確規(guī)定，目前稅務(wù)機(jī)關(guān)只能用現(xiàn)行的一般性稅收政策對(duì)信托活動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)監(jiān)管，并未考慮信托本身法律關(guān)系的特殊性及其表達(dá)方式、實(shí)踐方式的多樣性和新穎性。因此，信托課稅中存在一系列的問(wèn)題。
1.重復(fù)征稅。我國(guó)現(xiàn)行稅制是建立在“一物一權(quán)”的法理基礎(chǔ)上的，但信托的靈魂是“一物二權(quán)”，兩者之間的沖突造成當(dāng)前信托稅制的缺失。重復(fù)征稅是當(dāng)前信托課稅面臨的最突出問(wèn)題。一是委托人將資產(chǎn)委托給信托公司進(jìn)行投資時(shí)，伴隨著產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移，需要交納營(yíng)業(yè)稅、印花稅、契稅等；而當(dāng)作為受托人的信托公司把資產(chǎn)還給委托人的時(shí)候，同樣發(fā)生了產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移，還是要交納營(yíng)業(yè)稅、印花稅、契稅等。這就造成了對(duì)同一稅源的二次征稅。二是信托存續(xù)期間信托收益產(chǎn)生的稅負(fù)與受益人、受托人收到信托利益后產(chǎn)生的稅負(fù)相重復(fù)。這會(huì)大大提高信托公司的經(jīng)營(yíng)成本，壓縮投資者的收益空間。
2.稅負(fù)不公。證券投資基金從實(shí)質(zhì)上來(lái)說(shuō)是一種典型的資金信托。當(dāng)前我國(guó)對(duì)證券投資基金實(shí)行特殊的優(yōu)惠政策：以發(fā)行基金方式募集資金不征收營(yíng)業(yè)稅，且對(duì)個(gè)人投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入免征個(gè)人所得稅，而同時(shí)由于信托稅制的缺位，實(shí)際上就造成了證券投資基金稅負(fù)低于其他信托經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的稅負(fù)不公問(wèn)題。從稅收公平的角度來(lái)看，既然屬于信托活動(dòng)，給予證券投資基金的稅收優(yōu)惠待遇也應(yīng)同樣給予其他信托業(yè)務(wù)。
3.制度缺失。在實(shí)踐中，由于信托登記制度的缺失以及為了避免重復(fù)征稅，信托計(jì)劃主要是資金信托計(jì)劃，資產(chǎn)信托占比很小，資金流轉(zhuǎn)不會(huì)產(chǎn)生流轉(zhuǎn)稅的重復(fù)征稅問(wèn)題；并且大量個(gè)人投資者取得收益時(shí)，由于這部分稅源難以控制，而稅法上又沒(méi)有規(guī)定信托公司具有該部分個(gè)人所得稅代扣代繳義務(wù)，個(gè)人投資者實(shí)際并未繳納稅款。當(dāng)前我國(guó)信托稅處于理論上可能重復(fù)征稅，但實(shí)踐中卻無(wú)人納稅的尷尬境地。近日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)表示，今年將設(shè)立中國(guó)信托登記有限責(zé)任公司，建立信托產(chǎn)品統(tǒng)一登記制度。廣義的信托登記不僅包括信托產(chǎn)品登記，還包括信托財(cái)產(chǎn)登記以及信托受益權(quán)登記。信托產(chǎn)品統(tǒng)一登記制度的建立，將對(duì)建立信托稅收法律制度提供支持。
三、建立信托稅制應(yīng)遵循的基本原則
目前我國(guó)正在針對(duì)信托投資等進(jìn)行所得稅稅收立法，有望不久將出臺(tái)。結(jié)合華稅參與國(guó)家稅務(wù)總局有關(guān)信托稅收立法的研討會(huì)議，對(duì)我國(guó)建立完善的信托稅制，提出以下原則性建議：
1.稅收法定原則。稅收法定是指一切稅收及與其有關(guān)的活動(dòng)都必須有法律明確規(guī)定，沒(méi)有法律明確規(guī)定的，人們不負(fù)有納稅義務(wù)，任何機(jī)關(guān)和個(gè)人也都無(wú)權(quán)向其征稅。由于我國(guó)信托業(yè)外部法律環(huán)境尚不完善，從而使信托業(yè)的發(fā)展受到了一定的制約。
2.稅收中性原則。該原則要求稅制不影響資源的有效配置以及市場(chǎng)主體的經(jīng)濟(jì)決策。從信托的本質(zhì)看，信托只是委托人實(shí)現(xiàn)一定經(jīng)濟(jì)目的的管道，根據(jù)“信托導(dǎo)管原理”，受益人最終負(fù)擔(dān)的稅收不應(yīng)高于由受益人親自管理所承擔(dān)的標(biāo)準(zhǔn)。
3.稅收公平原則。該原則對(duì)相同納稅能力的納稅人適用同一標(biāo)準(zhǔn)征稅，對(duì)不同納稅能力的納稅人適用不同的標(biāo)準(zhǔn)征稅，該原則要求合理化信托稅稅收優(yōu)惠政策。
4.效率原則。該原則要求對(duì)信托稅制的設(shè)計(jì)必須以最小的費(fèi)用獲取最大的稅收收入，利用稅收的調(diào)控作用促進(jìn)信托業(yè)的發(fā)展，同時(shí)，最大限度地減輕稅收對(duì)信托發(fā)展的妨礙。
5.與現(xiàn)行稅制協(xié)調(diào)原則。該原則更多地強(qiáng)調(diào)稅制的穩(wěn)定性，即在現(xiàn)有稅制基礎(chǔ)上，對(duì)信托業(yè)務(wù)涉及的征稅問(wèn)題進(jìn)行明確的規(guī)定或補(bǔ)充，將信托稅收政策納入現(xiàn)有稅制。
小結(jié)
我國(guó)自2001年頒布實(shí)施《信托法》以來(lái)，以投融資為主要目的的資金信托、財(cái)產(chǎn)信托等信托業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，信托已成為我國(guó)金融市場(chǎng)上一種重要的金融產(chǎn)品和投融資工具。然而，專門針對(duì)信托業(yè)務(wù)的稅收法規(guī)至今尚未出臺(tái)，這給信托業(yè)務(wù)的有效開(kāi)展造成了很大的影響。本文通過(guò)對(duì)信托業(yè)個(gè)人所得稅的分析，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，指出了我國(guó)制定信托稅制應(yīng)遵循的基本原則，以期對(duì)信托稅收制度的建立與完善提供裨益。華稅律師認(rèn)為，如何適應(yīng)信托制度功能和信托業(yè)務(wù)發(fā)展要求,盡快建立一套與國(guó)家現(xiàn)行稅制相協(xié)調(diào)的信托稅收法律制度已是當(dāng)務(wù)之急。信托業(yè)稅制的最終確立需要與稅收征管加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，這需要信托業(yè)未雨綢繆，確保涉稅事宜合法合規(guī)。只有這樣，才能充分發(fā)揮信托稅收法規(guī)對(duì)信托行為和信托業(yè)務(wù)的調(diào)節(jié)與促進(jìn)作用。
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