關(guān)于資管行業(yè)增值稅八個(gè)相關(guān)文件的總結(jié)
自2016年?duì)I改增以來，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局先后發(fā)布了八個(gè)涉及資管產(chǎn)品的增值稅文件，包括財(cái)稅（2016）36號(hào)文、財(cái)稅（2016）46號(hào)文、財(cái)稅（2016）70號(hào)文、國家稅務(wù)總局公告2016年第53號(hào)、財(cái)稅（2016）140號(hào)文、財(cái)稅（2017）2號(hào)文、財(cái)稅（2017）56號(hào)文、財(cái)稅（2017）90號(hào)文，其中，尤以140號(hào)、56號(hào)最為重要。下面對(duì)各個(gè)文件的重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行概括和分析。
一、帶頭大哥——財(cái)稅（2016）36號(hào)
2016年3月23日，發(fā)布了《關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅（2016）36號(hào)）。主要涉及金融以及資管的內(nèi)容如下：
1、金融業(yè)納入營(yíng)改增試點(diǎn)，適用一般計(jì)稅方式，稅率為6%，2016年5月1日起執(zhí)行；
2、國債和地方政府債利息收入以及證券投資基金運(yùn)用基金買賣股票、債券免征增值稅；
3、對(duì)貸款服務(wù)、直接收費(fèi)金融服務(wù)、金融商品轉(zhuǎn)讓三類做了定義并列舉明確了征稅范圍。
貸款，是指將資金貸與他人使用而取得利息收入的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
直接收費(fèi)金融服務(wù)，是指為貨幣資金融通及其他金融業(yè)務(wù)提供相關(guān)服務(wù)并且收取費(fèi)用的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
36號(hào)文是2016年?duì)I改增的綱領(lǐng)性文件，是判別金融業(yè)應(yīng)稅行為的標(biāo)準(zhǔn)。
二、面包和黃油——財(cái)稅（2016）46號(hào)、財(cái)稅（2016）70號(hào)
2016年4月29日，發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步明確全面推開營(yíng)改增試點(diǎn)金融業(yè)有關(guān)政策的通知》（財(cái)稅（2016）46號(hào)），將金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押式買入返售金融商品、持有政策性金融債券的利息收入納入免征增值稅的范圍。這個(gè)文件是專門為金融業(yè)發(fā)布的營(yíng)改增補(bǔ)丁。
2016年6月30日，又發(fā)布了《關(guān)于金融機(jī)構(gòu)同業(yè)往來等增值稅政策的補(bǔ)充通知》（財(cái)稅（2016）70號(hào)），進(jìn)一步將金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)存款、同業(yè)借款、同業(yè)代付、買斷式買入返售金融商品、持有金融債券和同業(yè)存單所取得的利息納入免征增值稅的范圍。此文件屬于專門為金融同業(yè)往來給予的優(yōu)惠政策。
三、胡蘿卜——2016年53號(hào)公告
2016年8月18日，發(fā)布了《國家稅務(wù)總局關(guān)于營(yíng)改增試點(diǎn)若干征管問題的公告》（2016年53號(hào)公告），這個(gè)公告主要是明確了很多營(yíng)改增中征管技術(shù)問題。涉及金融和資管的主要是限售股買入價(jià)問題。
1、限售股在解禁流通后對(duì)外轉(zhuǎn)讓的買入價(jià)確定：公司首次公開發(fā)行股票并上市形成的限售股，以及上市首日至解禁日期由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股，以該上市公司股票首次公開發(fā)行（IPO）的發(fā)行價(jià)為買入價(jià)；
2、因上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組形成的限售股，以及股票復(fù)牌首日至解禁日期由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股，以該上市公司因重大資產(chǎn)重組股票停牌前一交易日的收盤價(jià)為買入價(jià)。
四、火與冰——財(cái)稅（2016）140號(hào)及財(cái)稅（2017）2號(hào)
2016年12月21日，發(fā)布了《關(guān)于明確金融、房地產(chǎn)開發(fā)、教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》（財(cái)稅（2016）140號(hào)），這個(gè)文件是在市場(chǎng)熱盼中登場(chǎng)的，雖然寥寥數(shù)語，但基本確定了資管產(chǎn)品增值稅的框架和原則。
1、明確了“保本收益”繳稅，“非保本收益”不繳稅的原則；
2、明確了購入金融商品持有至到期不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，不繳納增值稅；
3、明確了資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人；
4、在官方文件解讀中明確了資管產(chǎn)品管理人，在運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品過程中，可能發(fā)生多種增值稅應(yīng)稅行為：
（1）因管理資管產(chǎn)品而固定收取管理費(fèi)，應(yīng)按照“直接收費(fèi)金融服務(wù)”繳納增值稅；
（2）運(yùn)用資管產(chǎn)品資產(chǎn)發(fā)放貸款取得利息收入，應(yīng)按照“貸款服務(wù)”繳納增值稅；
?。?）運(yùn)用資管產(chǎn)品資產(chǎn)進(jìn)行投資等，則應(yīng)根據(jù)取得收益性質(zhì)，判斷其是否發(fā)生增值稅應(yīng)稅行為，并按現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅。
5、追繳2016年5月1日后增值稅。
應(yīng)該說140號(hào)文對(duì)整個(gè)資管市場(chǎng)的沖擊是較大的，被稱之為“黑天鵝”。但其從正面規(guī)范了資管行業(yè)增值稅，具有重要現(xiàn)實(shí)意義。
可是在市場(chǎng)的強(qiáng)烈反彈加之諸多問題仍無法解決的窘境下，2017年1月6日，發(fā)布《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅政策有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》（財(cái)稅（2017）2號(hào)），將資管行業(yè)增值稅起征日期推遲到2017年7月1日，并取消了140號(hào)文對(duì)于追溯的規(guī)定，已繳納增值稅的日后可以抵減。從這里可以看出，總局其實(shí)對(duì)資管行業(yè)增值稅準(zhǔn)備是不充分的，起碼是被動(dòng)的，很多實(shí)際問題到了跟前仍然拿不出解決方案，因此，只能采取緩兵之計(jì)，推遲執(zhí)行日期。
五、迫在眉睫——財(cái)稅（2017）56號(hào)
時(shí)間過的很快，在市場(chǎng)沸沸揚(yáng)揚(yáng)的噪音中，轉(zhuǎn)眼就到了“大限”，人們苦等的“靴子”到底什么時(shí)候落地，大家都翹首以望。終于，2017年6月30日，發(fā)布了《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅（2017）56號(hào)），終于迎來了再次“妥協(xié)”：
1、資管產(chǎn)品適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅；
2、采用列舉的方式明確了管理人和資管產(chǎn)品；
資管產(chǎn)品管理人，包括銀行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、證券公司及其子公司、期貨公司及其子公司、私募基金管理人、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、專業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司。
資管產(chǎn)品，包括銀行理財(cái)產(chǎn)品、資金信托（包括集合資金信托、單一資金信托）、財(cái)產(chǎn)權(quán)信托、公開募集證券投資基金、特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、私募投資基金、債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃、股債結(jié)合型投資計(jì)劃、資產(chǎn)支持計(jì)劃、組合類保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品。
財(cái)政部和稅務(wù)總局規(guī)定的其他資管產(chǎn)品管理人及資管產(chǎn)品。
3、管理人可選擇分別或者匯總核算資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)銷售額和增值稅應(yīng)納稅額；
4、執(zhí)行日期再推遲到2018年1月1日，此前未繳納增值稅的，不再繳納；已繳納增值稅的，從資管產(chǎn)品管理人以后月份抵減。
這個(gè)文件最大的貢獻(xiàn)是明確了簡(jiǎn)易計(jì)稅方法、管理人和資管產(chǎn)品的范圍、核算方式等實(shí)際問題，并未今后政策調(diào)整預(yù)留了空間，比如對(duì)管理人和資管產(chǎn)品，后期有可能進(jìn)一步擴(kuò)大范圍，把諸如財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)納入管理。
六、小尾巴——財(cái)稅（2017）90號(hào)
2017年12月25日，圣誕大禮包，發(fā)布了《關(guān)于租入固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣等增值稅政策的通知》（財(cái)稅（2017）90號(hào)），明確了2018年1月1日開始執(zhí)行，不會(huì)再推遲了。
1、提供貸款服務(wù)，以2018年1月1日起產(chǎn)生的利息及利息性質(zhì)的收入為銷售額；
2、轉(zhuǎn)讓2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、債券、基金、非貨物期貨，可選擇按照實(shí)際買入價(jià)計(jì)算銷售額，或者以2017年最后一個(gè)交易日的股票收盤價(jià)、債券估值、基金份額凈值、非貨物期貨結(jié)算價(jià)格作為買入價(jià)計(jì)算銷售額。
題后
至此，資管行業(yè)增值稅的風(fēng)風(fēng)雨雨就算告一段落了，雖然仍有很有“未解之謎”但增值稅的大潮已經(jīng)席卷了整個(gè)市場(chǎng)，期待在摸索中、磨合中、博弈中進(jìn)一步完善。
