開篇語：
許多朋友很長時(shí)間沒有在網(wǎng)上看到云中飛的文章，以為云中飛失蹤了，紛紛問云中飛現(xiàn)在在哪里。好吧，云中飛就告訴大家吧，云中飛也和大家一樣活躍在微信群里。不過，云中飛目前主要在兩個(gè)你不知道的，入群門檻很高的微信群活動(dòng)，一個(gè)是全國稅務(wù)稽查精英群，另一個(gè)當(dāng)然是有很多房地產(chǎn)財(cái)稅大佬的房地產(chǎn)稅務(wù)精英群了。云中飛來自網(wǎng)上，云中飛當(dāng)然與網(wǎng)絡(luò)同在，與微信同在，與稅收熱點(diǎn)同在。今天，看到非常重要的財(cái)稅[2016]140文，云中飛就從微信群走出來了，說兩句，刷刷存在感吧，說的不對(duì)，請(qǐng)大家批評(píng)指正。
亮點(diǎn)一：第一次明確規(guī)定對(duì)資管產(chǎn)品征稅
關(guān)于明確金融房地產(chǎn)開發(fā)教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知財(cái)稅[2016]140號(hào)一、《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）第一條第（五）項(xiàng)第1點(diǎn)所稱“保本收益、報(bào)酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金”，是指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的上述收益,不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅。
二、納稅人購入基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，不屬于《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）第一條第（五）項(xiàng)第4點(diǎn)所稱的金融商品轉(zhuǎn)讓。
云中飛點(diǎn)評(píng)：基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品要看是保本還是非保本，如果是保本，則兌付收益按貸款服務(wù)繳納增值稅。非保本則不繳納增值稅。
四、資管產(chǎn)品運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。
云中飛點(diǎn)評(píng)：140號(hào)文第四條只有一行字，正所謂字?jǐn)?shù)越少，事情越大。這條規(guī)定是整個(gè)140號(hào)文中最大的亮點(diǎn)，也是從總局第一次明確規(guī)定對(duì)資管產(chǎn)品征稅，而且是資管產(chǎn)品管理人作為增值稅納稅人，不是作為扣繳義務(wù)人。許多朋友對(duì)資管產(chǎn)品管理人作為增值稅納稅人不理解，認(rèn)為應(yīng)該向《證券投資基金法》第八條那樣規(guī)定由持有人交稅。實(shí)際上，對(duì)這個(gè)問題，早在2006年《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化有關(guān)稅收政策問題的通知》（財(cái)稅[2006]5號(hào)）就明確過：對(duì)受托機(jī)構(gòu)從其受托管理的信貸資產(chǎn)信托項(xiàng)目中取得的貸款利息收入，應(yīng)全額征收營業(yè)稅。以前營業(yè)稅是受托機(jī)構(gòu)作為納稅人，現(xiàn)在資管產(chǎn)品運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人，都是管理人交稅，總局的態(tài)度是一脈相承的。這里有個(gè)問題，管理人交了增值稅，拿投資人還交不交增值稅？云中飛點(diǎn)評(píng)認(rèn)為是不用交的。但是，如果是資管產(chǎn)品買了另外一個(gè)資管產(chǎn)品，就是通道，這樣可能涉及層層交稅的問題，即每一層資管產(chǎn)品的管理人可能都要交一次增值稅。
另外，資管產(chǎn)品的范圍是什么呢？140號(hào)文第二條：資管產(chǎn)品包括了基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等，云中飛提醒你，后面還有個(gè)等字，也就是說，140號(hào)文的資管產(chǎn)品是一個(gè)大資管的概念。員工持股計(jì)劃當(dāng)然也屬于資管產(chǎn)品，云中飛今天就只和大家談?wù)剢T工持股計(jì)劃的稅收問題。員工持股計(jì)劃分為(一)上市公司的員工持股計(jì)劃和（二）非上市公司的員工持股計(jì)劃。云中飛喜歡講真實(shí)的案例，云中飛從來不會(huì)亂編案例。真實(shí)的案例有點(diǎn)長，請(qǐng)大家耐心看，必須認(rèn)真看，這是一個(gè)教科書般的上市公司的員工持股計(jì)劃
(一)上市公司的員工持股計(jì)劃
《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告【2014】33號(hào)）規(guī)定“員工持股計(jì)劃是指上市公司根據(jù)員工意愿，通過合法方式使員工獲得本公司股票并長期持有，股份權(quán)益按約定分配給員工的制度安排。員工持股計(jì)劃的參加對(duì)象為公司員工，包括管理層人員”。證券代碼：000636證券簡稱：風(fēng)華高科公告編號(hào)：2015-43-05廣東風(fēng)華高新科技股份有限公司2015年度員工持股計(jì)劃（草案）摘要二〇一五年八月1、廣東風(fēng)華高新科技股份有限公司（以下簡稱“公司”、“本公司”）2015年度員工持股計(jì)劃（以下簡稱“本員工持股計(jì)劃”）系公司依據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》等有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件和《公司章程》的規(guī)定制定。2、本員工持股計(jì)劃參加對(duì)象為公司經(jīng)營管理層，公司中層管理人員及核心骨干人員。3、公司員工參與本員工持股計(jì)劃的資金來源為員工合法薪酬、自籌資金等合法的途徑。
4、本員工持股計(jì)劃涉及的資金總額不超過人民幣6,230萬元。5、公司委托資產(chǎn)管理人管理本員工持股計(jì)劃的資產(chǎn)。在本員工持股計(jì)劃的存續(xù)期內(nèi)，員工持股計(jì)劃放棄其持有的公司股票所對(duì)應(yīng)的投票權(quán)，資產(chǎn)管理人不得行使該等投票權(quán)。6、本員工持股計(jì)劃的股票來源為：通過上市公司回購本公司股票后，再以回購股票平均價(jià)格的8折售與員工委托的資產(chǎn)管理計(jì)劃。7、資產(chǎn)管理計(jì)劃認(rèn)購公司股票金額不超過人民幣6,230萬元，員工持股計(jì)劃份額所對(duì)應(yīng)股票總數(shù)不超過公司股本總額的10%；任一員工持有員工持股計(jì)劃份額所對(duì)應(yīng)的公司股票數(shù)量不超過公司股本總額的1%。8、公司為實(shí)施本員工持股計(jì)劃在二級(jí)市場(chǎng)回購股票的價(jià)格不高于公司董事會(huì)通過本員工持股計(jì)劃決議公告日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的130%。最終持有數(shù)量以交易結(jié)果為準(zhǔn)。9、本員工持股計(jì)劃所獲標(biāo)的股票的鎖定期為12個(gè)月，自公司公告最后一筆標(biāo)的股票過戶至本期持股計(jì)劃名下時(shí)起算。10、本員工持股計(jì)劃的存續(xù)期限為18個(gè)月，自股東大會(huì)審議通過本員工持股計(jì)劃之日起算，本員工持股計(jì)劃的存續(xù)期屆滿后自行終止。經(jīng)公司董事會(huì)和本員工持股計(jì)劃管理委員會(huì)同意，本員工持股計(jì)劃存續(xù)期限可予以延長。解鎖期內(nèi)，本員工持股計(jì)劃資產(chǎn)均為貨幣資金時(shí)，本員工持股計(jì)劃可提前終止。本員工持股計(jì)劃的存續(xù)期屆滿后未有效延期的，本員工持股計(jì)劃自行終止。六、管理模式及管理機(jī)構(gòu)的選任（一）管理模式本員工持股計(jì)劃委托給資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)管理。（二）管理機(jī)構(gòu)的選任董事會(huì)對(duì)本員工持股計(jì)劃的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行選任。公司委托廣發(fā)證券資產(chǎn)管理（廣東）有限公司作為本員工持股計(jì)劃的管理機(jī)構(gòu)，并與其簽訂資產(chǎn)管理合同。（三）投票權(quán)在本員工持股計(jì)劃的存續(xù)期內(nèi)，員工持股計(jì)劃放棄其持有的風(fēng)華高科股票所對(duì)應(yīng)的投票權(quán)，資產(chǎn)管理人不得行使該等投票權(quán)。七、資產(chǎn)管理合同的主要內(nèi)容（一）資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱：廣發(fā)原馳·風(fēng)華高科1號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃（二）類型：定向資產(chǎn)管理計(jì)劃（三）委托人：廣東風(fēng)華高新科技股份有限公司（代員工持股計(jì)劃）
（四）管理人：廣發(fā)證券資產(chǎn)管理（廣東）有限公司（五）托管人：上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司廣州分行（六）管理期限：本合同項(xiàng)下定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)委托期限為無固定期限。各方協(xié)商一致時(shí)資產(chǎn)管理計(jì)劃可提前終止。（七）投資范圍：主要投資于風(fēng)華高科股票、銀行活期存款、貨幣市場(chǎng)基金、期限在1年內(nèi)的國債、期限在7天內(nèi)的債券逆回購等；投資比例為總資產(chǎn)的0-100%。
云中飛點(diǎn)評(píng)：風(fēng)華高科的員工持股計(jì)劃的稅收問題主要由三個(gè);
1、風(fēng)華高科的員工持股計(jì)劃未來賣出風(fēng)華高科的股票時(shí)，
由管理人廣發(fā)證券資產(chǎn)管理（廣東）有限公司繳納增值稅。
而個(gè)人買賣股票不用交增值稅，財(cái)稅〔2016〕36號(hào)：附件3《營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過渡政策的規(guī)定》5.個(gè)人（包括個(gè)體工商戶和其他個(gè)人）從事金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。也就是說，風(fēng)華高科的員工自己買賣股票不用交，但通過資管產(chǎn)品中的員工持股計(jì)劃的買賣股票要交增值稅。呵呵。
2、風(fēng)華高科員工持股計(jì)劃的股票來源為：通過上市公司回購本公司股票后，再以回購股票平均價(jià)格的8折售與員工委托的資產(chǎn)管理計(jì)劃。這里，打8折售與員工這個(gè)環(huán)節(jié)，公司折讓的20%，云中飛
認(rèn)為,這是作為換取激勵(lì)對(duì)象提供服務(wù)的對(duì)價(jià)，而且是實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用，不是等待期發(fā)生的費(fèi)用，公司完全可以依據(jù)國家稅務(wù)總局2012年第18號(hào)公告在企業(yè)所得稅進(jìn)行稅前扣除。
3、風(fēng)華高科員工取得持股計(jì)劃的收益是否要交個(gè)人所得稅？
財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知財(cái)稅[2002]128號(hào)
二、關(guān)于所得稅問題
2.對(duì)個(gè)人投資者申購和贖回基金單位取得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅；
員工持股計(jì)劃目前個(gè)人所得稅政策不明確。非常明確的是個(gè)人買賣股票不用交個(gè)人所得稅。
（二））非上市公司的員工持股計(jì)劃
深信服科技
實(shí)行了骨干員工持股計(jì)劃，設(shè)立了多家由骨干員工作為合伙人的有限合伙企業(yè)，由這些有限合伙企業(yè)持有深信服科技部分股權(quán)，實(shí)現(xiàn)骨干員工持股。
云中飛點(diǎn)評(píng)：
有限合伙企業(yè)只需征收股東個(gè)人所得稅，無需繳納企業(yè)所得稅，這種模式可以幫助上深信服科技的股權(quán)激勵(lì)對(duì)象重復(fù)交稅。
根據(jù)國稅總局頒布的財(cái)稅[2008]159號(hào)《關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》：
合伙企業(yè)以每個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅；合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則；自然人合伙人按照公示經(jīng)營所得繳稅，適用5%-35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅（超過5萬元以上部分按35%的稅率征收）。
如果采用設(shè)立公司制企業(yè)，則股東所得稅綜合稅負(fù)為：25% （1—25%）*20%=40%，有重復(fù)交稅。
實(shí)踐中，該種股權(quán)激勵(lì)方案為廣大未上市的高科技企業(yè)普遍所采用，但是，該股權(quán)激勵(lì)方案目前無法納入財(cái)稅〔2016〕101號(hào)文件所規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策中。財(cái)稅[2016]101號(hào)
一、對(duì)符合條件的非上市公司股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)實(shí)行遞延納稅政策
（一）非上市公司授予本公司員工的股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，符合規(guī)定條件的，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，可實(shí)行遞延納稅政策，即員工在取得股權(quán)激勵(lì)時(shí)可暫不納稅，遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時(shí)納稅
股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本以及合理稅費(fèi)后的差額，適用“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，按照20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。
由于通過有限合伙企業(yè)持有目標(biāo)公司部分股權(quán)無法享受財(cái)稅[2016]101號(hào)的優(yōu)惠政策，云中飛建議將這種有限合伙企業(yè)設(shè)在新疆，西藏這些財(cái)政返還力度大的地區(qū)。
亮點(diǎn)二：終于明確房地產(chǎn)開發(fā)舊城改造可以在銷售額扣除拆遷補(bǔ)償費(fèi)用
財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于明確金融房地產(chǎn)開發(fā)教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知財(cái)稅[2016]140號(hào)
七、《營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）第一條第（三）項(xiàng)第10點(diǎn)中“向政府部門支付的土地價(jià)款”，包括土地受讓人向政府部門支付的征地和拆遷補(bǔ)償費(fèi)用、土地前期開發(fā)費(fèi)用和土地出讓收益等。
房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)中的一般納稅人銷售其開發(fā)的房地產(chǎn)項(xiàng)目（選擇簡易計(jì)稅方法的房地產(chǎn)老項(xiàng)目除外），在取得土地時(shí)向其他單位或個(gè)人支付的拆遷補(bǔ)償費(fèi)用也允許在計(jì)算銷售額時(shí)扣除。納稅人按上述規(guī)定扣除拆遷補(bǔ)償費(fèi)用時(shí)，應(yīng)提供拆遷協(xié)議、拆遷雙方支付和取得拆遷補(bǔ)償費(fèi)用憑證等能夠證明拆遷補(bǔ)償費(fèi)用真實(shí)性的材料。
云中飛點(diǎn)評(píng)：終于明確房地產(chǎn)開發(fā)舊城改造可以在銷售額扣除拆遷補(bǔ)償費(fèi)用了，房地產(chǎn)企業(yè)淚奔啊，這是長期申述的結(jié)果。云中飛提醒你注意的是：拆遷補(bǔ)償?shù)姆绞娇梢詫?shí)行貨幣補(bǔ)償，也可以實(shí)行房屋產(chǎn)權(quán)調(diào)換。
國務(wù)院城市房屋拆遷管理?xiàng)l例
第二十三條【補(bǔ)償方式】拆遷補(bǔ)償?shù)姆绞娇梢詫?shí)行貨幣補(bǔ)償，也可以實(shí)行房屋產(chǎn)權(quán)調(diào)換。
除本條例第二十五條第二款、第二十七條第二款規(guī)定的外，被拆遷人可以選擇拆遷補(bǔ)償方式。
第二十四條【貨幣補(bǔ)償】貨幣補(bǔ)償?shù)慕痤~，根據(jù)被拆遷房屋的區(qū)位、用途、建筑面積等因素，以房地產(chǎn)市場(chǎng)評(píng)估價(jià)格確定。具體辦法由省、自治區(qū)、直轄市人民政府制定。
第二十五條【房屋產(chǎn)權(quán)調(diào)換】實(shí)行房屋產(chǎn)權(quán)調(diào)換的，拆遷人與被拆遷人應(yīng)當(dāng)依照本條例第二十四條的規(guī)定，計(jì)算被拆遷房屋的補(bǔ)償金額和所調(diào)換房屋的價(jià)格，結(jié)清產(chǎn)權(quán)調(diào)換的差價(jià)。
拆遷非公益事業(yè)房屋的附屬物，不作產(chǎn)權(quán)調(diào)換，由拆遷人給予貨幣補(bǔ)償。
如果實(shí)行房屋產(chǎn)權(quán)調(diào)換，云中飛建議你參考國稅函[2010]220號(hào)國家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅清算有關(guān)問題的通知的規(guī)定，用公允價(jià)認(rèn)為房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的拆遷補(bǔ)償費(fèi)。
六、關(guān)于拆遷安置土地增值稅計(jì)算問題
（一）房地產(chǎn)企業(yè)用建造的本項(xiàng)目房地產(chǎn)安置回遷戶的，安置用房視同銷售處理，按（國稅發(fā)[2006]187號(hào)）第三條第（一）款規(guī)定確認(rèn)收入，同時(shí)將此確認(rèn)為房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的拆遷補(bǔ)償費(fèi)。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)支付給回遷戶的補(bǔ)差價(jià)款，計(jì)入拆遷補(bǔ)償費(fèi)；回遷戶支付給房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的補(bǔ)差價(jià)款，應(yīng)抵減本項(xiàng)目拆遷補(bǔ)償費(fèi)。
（二）開發(fā)企業(yè)采取異地安置，異地安置的房屋屬于自行開發(fā)建造的，房屋價(jià)值按國稅發(fā)[2006]187號(hào)第三條第（一）款的規(guī)定計(jì)算，計(jì)入本項(xiàng)目的拆遷補(bǔ)償費(fèi)；異地安置的房屋屬于購入的，以實(shí)際支付的購房支出計(jì)入拆遷補(bǔ)償費(fèi)。
（三）貨幣安置拆遷的，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)憑合法有效憑據(jù)計(jì)入拆遷補(bǔ)償費(fèi)。
財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于明確金融房地產(chǎn)開發(fā)教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知財(cái)稅[2016]140號(hào)
八、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)（包括多個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)組成的聯(lián)合體）受讓土地向政府部門支付土地價(jià)款后，設(shè)立項(xiàng)目公司對(duì)該受讓土地進(jìn)行開發(fā)，同時(shí)符合下列條件的，可由項(xiàng)目公司按規(guī)定扣除房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)向政府部門支付的土地價(jià)款。
（一）房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、項(xiàng)目公司、政府部門三方簽訂變更協(xié)議或補(bǔ)充合同，將土地受讓人變更為項(xiàng)目公司;
云中飛點(diǎn)評(píng)：
承認(rèn)三方簽訂變更協(xié)議的有效性，不認(rèn)為是土地轉(zhuǎn)讓。國土資源部《招標(biāo)拍賣掛牌出讓國有土地使用權(quán)規(guī)范(試行)》(國土資發(fā)〔2006〕114號(hào))規(guī)定:
“申請(qǐng)人競得土地后,擬成立新公司進(jìn)行開發(fā)建設(shè)的,應(yīng)在申請(qǐng)書中明確新公司的出資構(gòu)成、成立時(shí)間等內(nèi)容。出讓人可以根據(jù)招拍掛出讓結(jié)果,先與競得人簽訂《國有土地使用權(quán)出讓合同》,在競得人按約定辦理完新公司注冊(cè)登記后,再與新公司簽訂《國有土地使用權(quán)出讓合同變更協(xié)議》；
也可以直接與新公司簽訂《國有土地使用權(quán)出讓合同》。
二）政府部門出讓土地的用途、規(guī)劃等條件不變的情況下，簽署變更協(xié)議或補(bǔ)充合同時(shí)，土地價(jià)款總額不變；
云中飛點(diǎn)評(píng)：強(qiáng)調(diào)了土地用途、規(guī)劃、價(jià)款總額不變，也就是在土地更名沒有產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益?！?
（三）項(xiàng)目公司的全部股權(quán)由受讓土地的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)持有。
云中飛點(diǎn)評(píng)：
先拿地再合作的模式要小心了，拿了地找第三方合作，就可能存在不能扣除土地款的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)策很簡單：先找好合作伙伴聯(lián)合體拿地。
