2013年7月15日，國家稅務(wù)總局發(fā)布了《關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2013年第41號，以下簡稱41號公告），2013年07月29日，國家稅務(wù)總局辦公廳發(fā)布了《關(guān)于<企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告>的解讀》，對實務(wù)中存在的兼具權(quán)益和債權(quán)雙重特性的投資業(yè)務(wù)如何進(jìn)行所得稅處理進(jìn)行了規(guī)范。筆者在這里就《41號公告》談一點自己的粗淺理解。
一、對《41號公告》的理解
1、混合性投資業(yè)務(wù)，是指兼具權(quán)益和債權(quán)雙重特性的投資業(yè)務(wù)。實務(wù)中混合性投資業(yè)務(wù)種類多樣且在不斷被創(chuàng)新。
2、《41號公告》規(guī)范的混合性投資業(yè)務(wù)，是指同時符合下列條件的混合性投資業(yè)務(wù)：
（一）被投資企業(yè)接受投資后，需要按投資合同或協(xié)議約定的利率定期支付利息（或定期支付保底利息、固定利潤、固定股息，下同）;
（二）有明確的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿或者滿足特定投資條件后，被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金；
（三）投資企業(yè)對被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán)；
（四）投資企業(yè)不具有選舉權(quán)和被選舉權(quán)；
（五）投資企業(yè)不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動。
3、《41號公告》將此類混合性投資業(yè)務(wù)，歸屬于債權(quán)性投資業(yè)務(wù)，并要求按照債權(quán)性投資業(yè)務(wù)進(jìn)行企業(yè)所得稅處理。
既然明確歸屬于債權(quán)性投資業(yè)務(wù)，那么，按合同或協(xié)議約定，由被投資企業(yè)定期支付利息的，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)于被投資企業(yè)應(yīng)付利息的日期，根據(jù)合同或協(xié)議約定的利率，計算確定本期利息收入并計入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額；被投資企業(yè)應(yīng)于應(yīng)付利息的日期確認(rèn)本期利息支出，并按稅法實施條例和《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（2011年34號）規(guī)定的限定利率，在當(dāng)期進(jìn)行稅前扣除。
既然要求按照債權(quán)性投資業(yè)務(wù)進(jìn)行企業(yè)所得稅處理，那么，投資期滿或滿足特定條件后，由被投資企業(yè)按投資合同或協(xié)議約定價格贖回的，應(yīng)區(qū)分下列情況分別進(jìn)行處理：
（一）當(dāng)實際贖價高于投資成本時，投資企業(yè)應(yīng)將贖價與投資成本之間的差額，在贖回時確認(rèn)為債務(wù)重組收益，并計入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額；被投資企業(yè)應(yīng)將贖價與投資成本之間的差額，在贖回當(dāng)期確認(rèn)為債務(wù)重組損失，并準(zhǔn)予在稅前扣除。
（二）當(dāng)實際贖價低于投資成本時，投資企業(yè)應(yīng)將贖價與投資成本之間的差額，在贖回當(dāng)期按規(guī)定確認(rèn)為債務(wù)重組損失，并準(zhǔn)予在稅前扣除；被投資企業(yè)應(yīng)將贖價與投資成本之間的差額，在贖回當(dāng)期確認(rèn)為債務(wù)重組收益，并計入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額。
這里出現(xiàn)的有關(guān)“債務(wù)重組損益”的處理，是國家稅務(wù)總局對《41號公告》中符合限定合條件的混合性投資業(yè)務(wù)做出的特別規(guī)定，有別于財政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]59號）中所說的“債務(wù)重組”業(yè)務(wù)的處理，兩者不具有類比性。
4、《41號公告》存在一定的局限性。不符合《41號公告》5個列明條件的混合性投資業(yè)務(wù)不能按照《41號公告》的規(guī)定執(zhí)行。
那么，實務(wù)中存在的不符合《41號公告》規(guī)定條件的混合性投資業(yè)務(wù)該如何處理呢？
國務(wù)院財稅主管部門已有規(guī)定的，按照已有規(guī)定處理；國務(wù)院財稅主管部門沒有規(guī)定的，而各地的稅務(wù)主管部門有單獨規(guī)定的，可以暫按地方規(guī)定執(zhí)行；都沒有規(guī)定的，在執(zhí)行層面應(yīng)按照混合性投資業(yè)務(wù)表現(xiàn)出的“形式”去理解執(zhí)行，但不宜參照《41號公告》。
二、典型案例分析
2013年3月22日，中國葛洲壩集團(tuán)股份有限公司（證券代碼：600068；股票簡稱：葛洲壩；編號：臨2013-010）公告了《關(guān)于控股子公司股權(quán)信托融資的公告》。主要內(nèi)容如下：
（一）交易概述
公司董事會第五屆董事會第十二次會議審議通過《關(guān)于中國葛洲壩集團(tuán)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司股權(quán)信托融資的議案》，同意公司控股99.14%的子公司中國葛洲壩集團(tuán)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡稱“葛洲壩房地產(chǎn)公司”）向平安信托有限責(zé)任公司（“平安信托公司”）以股權(quán)信托的方式融資150,000萬元，期限三年。
（二）交易雙方基本情況
葛洲壩房地產(chǎn)公司注冊資本金70,000萬元，其中：中國葛洲壩集團(tuán)股份有限公司出資69,400萬元，持股比例為99.14%；中國葛洲壩集團(tuán)公司出資600萬元，持股比例為0.86%。注冊地址在湖北省宜昌市夜明珠路1號，經(jīng)營范圍為房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營、商品房銷售及物業(yè)管理等。
平安信托公司注冊資本金698,800萬元，注冊地址在廣東省深圳市福田中心區(qū)福華三路星河發(fā)展中心辦公12、13層，經(jīng)營范圍為資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托、有價證券信托等。
（三）股權(quán)信托內(nèi)容
平安信托公司對葛洲壩房地產(chǎn)公司增資150,000萬元，其中30,000萬元作為葛洲壩房地產(chǎn)公司的注冊資本，120,000萬元作為資本公積。增資完成后，葛洲壩房地產(chǎn)公司實收資本為100,000萬元，各股東方持股比例為：中國葛洲壩集團(tuán)股份公司出資69,400萬元，持股比例為69.4%；平安信托公司出資30,000萬元，持股比例為30%；中國葛洲壩集團(tuán)公司出資600萬元，持股比例為0.6%。
根據(jù)雙方約定，信托存續(xù)期間，平安信托公司不參與葛洲壩房地產(chǎn)公司的具體經(jīng)營管理和分紅，葛洲壩房地產(chǎn)公司原有的董事會及經(jīng)營管理機構(gòu)不因本次增資而進(jìn)行調(diào)整。葛洲壩房地產(chǎn)公司按照雙方約定的價格每季度向平安信托公司支付信托資金報酬。
（四）股權(quán)回購
信托期限屆滿之日，本公司回購平安信托公司持有的股權(quán)，本股權(quán)信托計劃終止。股權(quán)回購款為投資款本金150,000萬元及未支付完畢的股權(quán)信托資金報酬。本公司控股股東中國葛洲壩集團(tuán)公司對本公司股權(quán)回購提供擔(dān)保。
【案例分析】
1、雙方關(guān)于“葛洲壩房地產(chǎn)公司按照雙方約定的價格每季度向平安信托公司支付信托資金報酬”的約定，可以認(rèn)為滿足了《41號公告》的第一個條件。
2、雙方關(guān)于“平安信托公司不參與葛洲壩房地產(chǎn)公司的具體經(jīng)營管理和分紅，葛洲壩房地產(chǎn)公司原有的董事會及經(jīng)營管理機構(gòu)不因本次增資而進(jìn)行調(diào)整”的約定，可以推定認(rèn)為滿足了《41號公告》規(guī)定的第三至第五個條件。
3、雙方關(guān)于“期限三年”的約定，可以認(rèn)為滿足了《41號公告》的第二個條件的前半部分。
4、雙方約定“信托期限屆滿之日，本公司回購平安信托公司持有的股權(quán)，本股權(quán)信托計劃終止”，這里的“本公司”是指“葛洲壩集團(tuán)公司”。
而《41號公告》明確規(guī)定的第二個條件是“……并在投資期滿或者滿足特定投資條件后，被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金”。
可以看出，雙方在這里的約定未能完全滿足《41號公告》規(guī)定的第二個條件，進(jìn)而無法適用《41號公告》中規(guī)定的關(guān)于混合性投資業(yè)務(wù)的所得稅處理原則。
如果要適用《41號公告》中規(guī)定的關(guān)于混合性投資業(yè)務(wù)的所得稅處理原則就需要完全滿足《41號公告》規(guī)定的條件。具體到本案，則需由“葛洲壩房地產(chǎn)公司”而不是“葛洲壩集團(tuán)公司”回購平安信托公司持有的股權(quán)。
三、沿著“41號公告”的指引前進(jìn)
筆者認(rèn)為，盡管《41號公告》存在一定的局限性，但為混合性投資業(yè)務(wù)進(jìn)行了適度松綁，卻是業(yè)內(nèi)公認(rèn)的。這，有利于實現(xiàn)“三方”共贏。
“法”的作用之一是具有指引性。相信在《41號公告》的指引下，尚未執(zhí)行完畢的，和將要執(zhí)行的混合性投資業(yè)務(wù)定會歸順到《41號公告》的大旗下。
規(guī)范、健康、發(fā)展，是信托投資業(yè)務(wù)追求的目標(biāo)……
混合性投資業(yè)務(wù)，沿著《41號公告》的指引，前進(jìn)！ |
