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| 關(guān)聯(lián)企業(yè)間擔(dān)保注意保持合理債資比例 |
| 發(fā)布時(shí)間：2011/11/5 來(lái)源： 閱讀次數(shù)：658 |
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| 案例 某公司2011年擬對(duì)其投資的全資子公司以其房屋作為抵押提供擔(dān)保，向某股份制銀行貸款1億元。該子公司成立時(shí)，某公司注資1000 萬(wàn)元。請(qǐng)問(wèn)，該子公司進(jìn)行以上借款業(yè)務(wù)時(shí)是否存在風(fēng)險(xiǎn)？ 專家把脈： 我國(guó)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，資金拆借現(xiàn)象非常普遍。形式上有直接借款、以其信用或資產(chǎn)為其提供擔(dān)保等。出現(xiàn)這一情況的原因有的是其關(guān)聯(lián)企業(yè)資金緊張，為其提供資金支持；有的是通過(guò)資金拆借，轉(zhuǎn)移資產(chǎn)；還有一種原因則是為了獲取稅收利益。 企業(yè)資金的來(lái)源是由權(quán)益性投資和債權(quán)性投資組成的。權(quán)益性投資是指企業(yè)接受的不需要償還本金和支付利息，投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)擁有所有權(quán)的投資；債權(quán)性投資是指企業(yè)直接或者間接從關(guān)聯(lián)方獲得的，需要償還本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性質(zhì)的方式予以補(bǔ)償?shù)娜谫Y。由于債務(wù)人支付給債權(quán)人的利息可以在稅前抵扣，而股東從被投資方獲得的股息卻不能在稅前扣除，因此，一些企業(yè)在融資時(shí)多采用加大向關(guān)聯(lián)方借款（債權(quán)性投資）而減少股份資本（權(quán)益性投資）比例的方式來(lái)降低企業(yè)稅負(fù)。這種行為就叫做“資本弱化”。對(duì)于債務(wù)人和債權(quán)人同屬于一個(gè)利益集團(tuán)的跨國(guó)公司也愿意選擇“資本弱化”，其原因則在于許多國(guó)家對(duì)非居民納稅人獲得的利息征收的預(yù)提所得稅稅率，通常比對(duì)股息征收的企業(yè)所得稅稅率低，因此采用債權(quán)性投資比采用權(quán)益性投資更易于降低集團(tuán)整體的稅收負(fù)擔(dān)。 現(xiàn)階段利用“資本弱化”手段來(lái)逃避企業(yè)所得稅納稅義務(wù)已經(jīng)越來(lái)越成為企業(yè)避稅的一種重要形式。針對(duì)這一現(xiàn)象，許多國(guó)家特別是發(fā)達(dá)國(guó)家都制定了“資本弱化”規(guī)則，以防范其對(duì)本國(guó)稅收利益的侵蝕。多數(shù)對(duì)“資本弱化”制定規(guī)則的國(guó)家都是以企業(yè)從關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的固定比率作為判斷是否存在資本弱化現(xiàn)象的標(biāo)準(zhǔn)，不過(guò)各國(guó)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)有一定的差異。例如，美國(guó)、法國(guó)、德國(guó)實(shí)行高于1.5：1的比例；葡萄牙、加拿大實(shí)行高于2：1的比例；澳大利亞、日本、南非、新西蘭、韓國(guó)、西班牙等國(guó)實(shí)行高于3：1的比例；丹麥實(shí)行高于4：1的比例等等。不同的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)反映了各國(guó)對(duì)資本弱化問(wèn)題的不同態(tài)度。比例較低的國(guó)家旨在防范本國(guó)或跨國(guó)投資者的避稅行為，制止資本弱化對(duì)稅基的侵蝕效應(yīng)，維護(hù)國(guó)家稅收主權(quán)和稅收利益；比例較高的國(guó)家，則是一方面是為防范本國(guó)或跨國(guó)投資者的避稅行為，另一方面也考慮到資本弱化規(guī)則會(huì)限制資本的自由流動(dòng)，阻礙本國(guó)或跨國(guó)投資，不利于本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)。 而我國(guó)在2008年1月1日起頒布實(shí)施的《企業(yè)所得稅法》中則第一次以法律形式明確了“資本弱化”稅制。第46條規(guī)定：“企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過(guò)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。”該條規(guī)定表明了我國(guó)維護(hù)國(guó)家稅收主權(quán)和稅收利益的立場(chǎng)，同時(shí)也考慮到資本弱化規(guī)則阻礙本國(guó)或跨國(guó)投資的不利因素。但是對(duì)這一規(guī)定，還有兩個(gè)方面的內(nèi)容需要予以明確：一是企業(yè)從關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資、權(quán)益性投資的具體范圍是哪些？二是具體的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)是多少？為此，《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第一百一十九條規(guī)定債權(quán)性投資既包括直接從其所有關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資，又包括間接從關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資。其中直接從關(guān)聯(lián)方獲得的債券性投資，是指由關(guān)聯(lián)方直接將資金借給企業(yè)，企業(yè)按照合同償還本金和支付利息的投資；間接從關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資，則包括一是關(guān)聯(lián)方通過(guò)無(wú)關(guān)聯(lián)第三方提供的債權(quán)性投資，即關(guān)聯(lián)方將資金借給無(wú)關(guān)聯(lián)第三方，然后由無(wú)關(guān)聯(lián)第三方借給企業(yè)的投資；二是指無(wú)關(guān)聯(lián)第三方提供的、由關(guān)聯(lián)方擔(dān)保且負(fù)有連帶責(zé)任的債權(quán)性投資，即雖然該債權(quán)性投資是由無(wú)關(guān)聯(lián)第三方提供的，但無(wú)關(guān)聯(lián)第三方可以選擇由關(guān)聯(lián)方償還，關(guān)聯(lián)方代企業(yè)償還本金和支付利息后，對(duì)企業(yè)享有追償權(quán)。三是指其他間接從關(guān)聯(lián)方獲得的具有負(fù)債實(shí)質(zhì)的債權(quán)性投資。 |
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