近年來，銀行發(fā)行的各種理財產品迅猛增長，僅2013年銀行發(fā)行的各種理財產品就達到4萬多個，合計規(guī)模估計在萬億元左右。但是，對于企業(yè)和個人購買銀行理財產品取得的收益是否需要繳納營業(yè)稅，銀行業(yè)發(fā)行理財產品如何繳納營業(yè)稅等問題，在實踐中爭議頗大，政策層面一直沒有明確，困擾著銀行業(yè)。
銀行發(fā)行的各種理財產品，從大類上劃分就是兩類：第一類是保本型理財產品，第二類是非保本型理財產品。保本型理財產品又分為保本且收益浮動型產品和保本且收益固定型產品。
分析保本型理財產品的營業(yè)稅問題，應該在了解交易實質的基礎上，將其置于我國整個金融改革的大背景下考慮。在我國推行利率市場化的大背景下，首先要推進貸款利率的市場化。但是，我國對存款利率還未完全實行市場化。在此背景下，各家銀行通過發(fā)行保本型理財產品募集存款，可以看作是我國推行存款利率市場化的前奏。因此，從銀行的會計核算和我國金融改革的大背景來看，我國可以將銀行發(fā)行的保本型理財產品和銀行正常吸收存款適用一樣的營業(yè)稅政策。也就是說，對于單位和個人購買銀行保本型理財產品取得的收益，應作為存款利息收益，不征收營業(yè)稅；對于金融機構購買其他金融機構發(fā)行的保本型理財產品，作為同業(yè)往來，暫不征收營業(yè)稅；對于發(fā)行保本型理財產品的銀行，其用募集的資金從事各種投資，就相當于銀行用吸收的存款做各種業(yè)務一樣，按規(guī)定征收營業(yè)稅。
分析非保本型理財產品營業(yè)稅問題，則要牢牢抓住其實質。從本質上看，銀行發(fā)行的非保本型理財產品在法律地位上和信托產品是一樣的，這一點在我國最近準備修改的商業(yè)銀行法中也準備明確。因此，銀行發(fā)行的非保本型理財產品，其會計處理和信托是一樣的——按照發(fā)行的產品單獨建賬在表外核算。這樣，銀行發(fā)行非保本型理財產品取得的發(fā)行手續(xù)費、托管費、管理費等費用，應作為金融經紀業(yè)務繳納營業(yè)稅。
那么，對于單位和個人購買非保本型理財產品取得的收入，是否要征收營業(yè)稅呢？從本質上看，從事資產管理業(yè)務的信托、券商和基金子公司發(fā)行的理財產品和銀行非保本型理財產品是類似的。非保本型理財產品背后的大背景是資產證券化。在此背景下，對于非保本型理財產品的營業(yè)稅問題的研究，不能眼睛只盯著終端購買方?！敦斦?、國家稅務總局關于信貸資產證券化有關稅收政策問題的通知》（財稅〔2006〕5號，以下簡稱5號文件）早有規(guī)定：對受托機構從其受托管理的信貸資產信托項目中取得的貸款利息收入，應全額征收營業(yè)稅。因此，稅務機關在征稅時，應該參照5號文件的規(guī)定，從資產證券化的開始端考慮征稅。否則很難觸及問題的根本，無助于問題的真正解決。
筆者建議，在對信托、券商和基金子公司相關產品政策明確之前，應暫緩對單位購買銀行非保本型理財產品征收營業(yè)稅。同時，稅務機關應抓緊開展對資產證券化業(yè)務的研究，盡快明確資產證券化和各類同業(yè)創(chuàng)新業(yè)務的營業(yè)稅征稅環(huán)節(jié)，最終出臺針對銀行、券商、信托和基金子公司產品統(tǒng)一的營業(yè)稅征稅政策。 |
