關(guān)于企業(yè)實施股權(quán)激勵涉及的個人所得稅問題，財政部和國家稅務總局在2005年就專門下文進行過明確。但是，對于實施股權(quán)激勵企業(yè)的企業(yè)所得稅問題，一直到2012年，國家稅務總局才下發(fā)《國家稅務總局關(guān)于我國居民企業(yè)實行股權(quán)激勵計劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務總局公告2012年第18號），明確了股權(quán)激勵的企業(yè)所得稅扣除問題。應該講，這個文件不論是在公告，還是在公告解讀中都參考和借鑒了國際會計準則以及我國財政部制定的股份支付準則，同時也借鑒了美國聯(lián)邦所得稅制度中關(guān)于股權(quán)激勵的稅務處理方法。
所得稅司這篇文章在這個問題上基本是按照18號公告解讀的思路去寫的，即明確了18號公告關(guān)于股權(quán)激勵企業(yè)所得稅處理主要明確的是如下幾個問題：
第一是能否扣除的問題。該文的表述和18號公告的解讀表述一致，即：上市公司實行股權(quán)激勵計劃，實質(zhì)上是通過減少企業(yè)的資本公積，換取公司激勵對象的服務。因此，根據(jù)《稅法》第八條規(guī)定，此費用應屬于與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動相關(guān)的支出，應當準予在稅前扣除。但是，這個表述還不是十分準確。實際上，除了股票增值權(quán)計劃是直接體現(xiàn)為負債，即公司用現(xiàn)金方法工資，正常可以在企業(yè)所得稅前扣除。股票期權(quán)和限制性股票本質(zhì)上看成是員工用勞務出資更為恰當一點。為什么員工能取得低價購買股票的權(quán)利或限制性股票呢，原因就在于他為公司提供了勞務，提供了勞務就應該取得報酬。這里，只不過是我將應該取得的現(xiàn)金報酬又投資到公司而已，這樣看可能更好理解一點。
第二是扣除時點。這個簡單說來就是一句話，即員工什么時候行權(quán)繳納個人所得稅，企業(yè)就在其繳納個人所得稅的當年確認為工資薪金費用在企業(yè)所得稅前扣除。也就是這篇文章所說的“企業(yè)確認支出與個人確認收入，相互匹配”，這里是第一個配比。
第三是扣除金額。對于一個企業(yè)所得稅扣除的規(guī)定，明確了是否能扣，什么時候扣，按多少扣，頂多在加一個扣時是否需要履行一定的程序，這個政策就基本完整了。在扣除金額的確認上，有第二個配比，即一般情況下，行權(quán)的個人按多少金額繳納個人所得稅，企業(yè)所得稅就按多少金額扣。也就是說，一般是保持確認為應繳納個人所得稅的應納稅所得額和確認為應在企業(yè)所得稅前扣除的費用一致。這個就是這篇文章所說的：“在確認職工股權(quán)激勵計劃作為工資薪金扣除時，激勵對象獲取的是其實際行權(quán)時該股票的公允價格與實際支付價格的差額，因此應以該差額和行權(quán)數(shù)量確定工資薪金支出數(shù)額。這種計算方式也與國稅函[2009]461號文有關(guān)個人所得稅規(guī)定一致”。
不過，這里我要提醒一個問題的是，實際情況可能并不完全如這篇文章所說的那樣。在18號公告明確的三種股權(quán)激勵形式中，對于“股權(quán)期權(quán)”和“股權(quán)增值權(quán)”這兩種股權(quán)激勵形式，企業(yè)所得稅確認為成本費用扣除的金額和繳納個人所得稅的應納稅所得額是一樣的，就是按實際行權(quán)時該股票的公允價格與實際支付價格的差額確認。但是，對于“限制性股票”，企業(yè)所得稅確認扣除的費用和個人所得稅確認的應納稅所得額是不一致的，這個大家要注意一下。因為18號公告僅僅是規(guī)定：在股權(quán)激勵計劃可行權(quán)后，上市公司方可根據(jù)該股票實際行權(quán)時的公允價格與當年激勵對象實際行權(quán)支付價格的差額及數(shù)量，計算確定作為當年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進行稅前扣除。假設對于限制性股票，當時授予時，個人是按2元/股買入的，一共10000股。假設1年后達到行權(quán)條件解禁，解禁當日股票收盤價為10元/股，解禁股份數(shù)也是10000股。此時，企業(yè)所得稅上確認的工資薪金費用=（10-2）*10000=80000。
但是，對于限制性股票，在繳納個人所得稅時，根據(jù)《國家稅務總局關(guān)于股權(quán)激勵有關(guān)個人所得稅問題的通知》（國稅函[2009]461號）的規(guī)定：按照個人所得稅法及其實施條例等有關(guān)規(guī)定，原則上應在限制性股票所有權(quán)歸屬于被激勵對象時確認其限制性股票所得的應納稅所得額。即:上市公司實施限制性股票計劃時，應以被激勵對象限制性股票在中國證券登記結(jié)算公司(境外為證券登記托管機構(gòu))進行股票登記日期的股票市價(指當日收盤價，下同)和本批次解禁股票當日市價（指當日收盤價，下同)的平均價格乘以本批次解禁股票份數(shù)，減去被激勵對象本批次解禁股份數(shù)所對應的為獲取限制性股票實際支付資金數(shù)額，其差額為應納稅所得額。被激勵對象限制性股票應納稅所得額計算公式為：應納稅所得額=（股票登記日股票市價 本批次解禁股票當日市價）÷2×本批次解禁股票份數(shù)-被激勵對象實際支付的資金總額×（本批次解禁股票份數(shù)÷被激勵對象獲取的限制性股票總份數(shù)）。假設依據(jù)上面的案例，個人限制性股票在中登公司登記日的股票收盤價為也是2元/股。則個人所得稅的應納稅所得額=（2 10）/2*10000-20000=40000。由于一般情況下，股票登記日股票市價是小于解禁日股票價格的。因此，個人所得稅計算出來的應納稅所得額一般是小于按照18號公告在企業(yè)所得稅上確認的工資薪金費用的。
但是，這這篇文章中我想提示另一個重要的問題就是，《國家稅務總局關(guān)于股權(quán)激勵有關(guān)個人所得稅問題的通知》（國稅函[2009]461號）對于限制性股票個人所得稅的計算公式是存在問題的，在有些情況下不見得正確。特別是在股權(quán)激勵單位在限制性股票未解禁期間發(fā)生了送轉(zhuǎn)股的情況。
仍然以上面這個案例來看：某公司授予限制性股票時，登記時的價格是2元/股，授予價格也是2元/股，授予A個人是10000股。
第一種情況：如果一年后解禁，解禁當日股票價格是10元/股。則根據(jù)461號文規(guī)定，個人所得稅應納稅所得額=（2 10）/2*10000-20000=40000
第二種情況：如果在解禁期內(nèi)，該公司發(fā)生送轉(zhuǎn)股，比如10股送10股的情況，此時上市公司會公告由于送轉(zhuǎn)股，限制性股票的數(shù)量和價格會按相應規(guī)則改變。此時，A個人限制性股票的數(shù)量從10000股變成了20000股。假設其他情況不變，就是這個10送10，一年后解禁，解禁日上市公司股票價格應該是5元/股。如果按照461號文的規(guī)定，個人所得稅應納稅所得額=（2 5）/2*20000-20000=50000。要比第一種情況多確認10000的個人所得稅應納稅所得額。因為，在限制性股票在禁售期中發(fā)生送轉(zhuǎn)股時，461號在限制性股票個人所得稅應納稅所得額計算公式中的“本批次解禁股票當日市價”對應的是送轉(zhuǎn)股后20000股股票的價格。而“股票登記日股票市價”對應的是送轉(zhuǎn)股前的10000股股票的價格。這兩個價格計量的依據(jù)是不一樣的。比如，這里就把“股票登記日股票市價”調(diào)為1元/股，兩種情況計算結(jié)果就一樣了。因此，這個公式存在問題。如果要正確的話，在禁售期有送轉(zhuǎn)股時，這個“股票登記日股票市價”要根據(jù)送轉(zhuǎn)股（包括現(xiàn)金分紅）的情況進行相應調(diào)整，這個可能是461號文的一個疏忽。這個問題，有些地方稅務機關(guān)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了，其他地方在遇到限制性股票類似個人所得稅征管時也要給與關(guān)注，及時反映這個問題。
最后一個問題，就是在執(zhí)行范圍上，文章說的是：考慮到一些在我國境外上市的公司和非上市公司，也依照上市公司的做法，建立職工股權(quán)激勵計劃，為體現(xiàn)稅收政策的公平性，這些公司建立的職工股權(quán)激勵計劃，如果是參照上市公司規(guī)定建立的，也可以適用18號公告規(guī)定。
但是，這里需要提醒兩個問題：
第一，將境外上市公司也納入18號公告的規(guī)范范圍是考慮到中國有很多國有，民營企業(yè)在境外上市，他們實施股權(quán)激勵，也應該可以享受同樣的扣除政策。但是，這里相對于國內(nèi)上市公司的股權(quán)激勵而言，存在一個很大的問題，18號公告可能沒有解決，就是境內(nèi)部分國有企業(yè)，特別是大部分民營企業(yè)都是在境外采用的紅籌上市模式。實際在境外上市的公司是在涉外設立的“特別目的實體”（SPV）。但員工是在境內(nèi)企業(yè)工作，股權(quán)激勵采用的股票是SPV的股票，這里就存在集團間股權(quán)激勵的所得稅扣除問題。這個問題，18號公告并沒有明確規(guī)定，實際也沒有能解決好。實際工作中類似問題還不少。比如，很多在中國設立的外資企業(yè)就存在這個問題。他們給境內(nèi)員工有股權(quán)激勵。但激勵的股票是境外上市公司股票。此時，境內(nèi)企業(yè)需要向境外支付這部分激勵費用。但這個費用在現(xiàn)行外匯管理制度下，沒有合適的名目對外付匯。而且，這個款項即使支付了，由于涉及的是集團間股份支付，如何進行企業(yè)所得稅扣除也不確定。另外有些集團間股權(quán)激勵，境內(nèi)公司是不需要支付對價的。這個問題是一個需要大家進一步研究的問題。學界和實務界對這個問題有興趣的，可以參考國外的做法進行一些有益的研究來解決這個問題。
第二個是涉及非上市公司的股權(quán)激勵。我國很多非上市公司都是在上市前突擊搞股權(quán)激勵。我們要注意，非上市公司股權(quán)激勵要能比照18號公告扣除，要求他們比照《管理辦法》的規(guī)定建立職工股權(quán)激勵計劃，且在企業(yè)會計處理上，也按我國會計準則的有關(guān)規(guī)定處理。但很多非上市公司實際股權(quán)激勵是不符合《管理辦法》的。因為，這些股權(quán)激勵主要是基于這些高管過去已經(jīng)提供的服務而非未來可能提供的服務進行的，因此往往股權(quán)激勵沒有限售期。而且，很多非上市公司股權(quán)激勵，是通過讓高管低價入股或大股東低價向高管轉(zhuǎn)讓股份的形式進行的，雖然按照證監(jiān)會和財政部的相關(guān)規(guī)定，非上市公司也應該按照《股權(quán)支付》會計準則進行會計處理。但是，這種激勵方式也不符合《管理辦法》，而且也實際到集團間股權(quán)激勵的類似問題。這個非上市公司在實施股權(quán)激勵時要關(guān)注。
最后，提醒一點的是，非上市公司實行股權(quán)激勵，在個人所得稅上，不能比照《財政部國家稅務總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知》（財稅〔2005〕35號）規(guī)定執(zhí)行，因為這個文件只適用上市公司。而適用非上市公司的國家稅務總局《關(guān)于阿里巴巴(中國)網(wǎng)絡技術(shù)有限公司雇員非上市公司股票期權(quán)所得個人所得稅問題的批復》(國稅函[2007]1030號)在2011年已經(jīng)廢止。因此，非上市公司實行股權(quán)激勵，應在行權(quán)當日直接將所得計入當月工資、薪金合并納稅。不過非上市公司股權(quán)激勵形式復雜，有低價增資方式、有大股東低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)方式，這種情況如何繳納個人所得稅，實際執(zhí)行層面并不十分明確，需要關(guān)注這類稅收風險。 |
