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| 國家發(fā)展改革委要求規(guī)范試點地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作 |
| 發(fā)布時間：2011/11/22 來源： 閱讀次數(shù)：852 |
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| 《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進一步規(guī)范試點地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作的通知》發(fā)改辦財金[2011]253號 （以下簡稱《通知》）已于1月31日印發(fā)各有關(guān)省市人民政府辦公廳?！锻ㄖ坊趪野l(fā)展改革委自2008年以來，遵照國務(wù)院有關(guān)文件精神，在試點地區(qū)開展股權(quán)投資企業(yè)備案管理工作的經(jīng)驗，為更好地促進股權(quán)投資企業(yè)健康規(guī)范發(fā)展，就試點地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作，提出了六個方面的要求： 一是規(guī)范股權(quán)投資企業(yè)的設(shè)立、資本募集與投資?！锻ㄖ芬蠊蓹?quán)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵照《公司法》和《合伙企業(yè)法》有關(guān)規(guī)定設(shè)立。其中，以公司形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，可以通過組建內(nèi)部管理團隊實行自我管理，也可采取委托管理方式將資產(chǎn)委托其他股權(quán)投資企業(yè)或股權(quán)投資管理企業(yè)管理。股權(quán)投資企業(yè)的資本只能以私募方式向具有風(fēng)險識別和承受能力的特定對象募集；資本募集人須向投資者充分揭示投資風(fēng)險，不得承諾固定回報。股權(quán)投資企業(yè)的投資領(lǐng)域限于非公開交易的企業(yè)股權(quán)。 二是健全股權(quán)投資企業(yè)的風(fēng)險控制機制。《通知》要求股權(quán)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理分散投資，其資金不得用于為被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔(dān)保；投資關(guān)聯(lián)企業(yè)的，投資決策應(yīng)當(dāng)實行關(guān)聯(lián)方回避制度；股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)的公司章程或者合伙協(xié)議等法律文件，應(yīng)當(dāng)載明業(yè)績激勵機制、風(fēng)險約束機制；股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)為外商獨資或者中外合資的，應(yīng)當(dāng)由在境內(nèi)具有法人資格的托管機構(gòu)托管該股權(quán)投資企業(yè)的資產(chǎn)。 三是明確股權(quán)投資管理機構(gòu)的基本職責(zé)?！锻ㄖ芬蠊蓹?quán)投資企業(yè)采取委托管理方式的，受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實履行制定和實施投資方案的職責(zé)并對所投資企業(yè)進行投資后管理、為所投資企業(yè)提供增值服務(wù)、向股權(quán)投資企業(yè)披露投資運作等方面的信息、定期編制會計報表并向股權(quán)投資企業(yè)報告等職責(zé)。為避免利益輸送，股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平對待其所管理的不同股權(quán)投資企業(yè)的財產(chǎn)，不得利用股權(quán)投資企業(yè)財產(chǎn)為第三人牟取利益。出現(xiàn)有損投資者權(quán)益等情形的，投資者可以要求受托管理機構(gòu)退任。 四是建立股權(quán)投資企業(yè)信息披露制度。《通知》要求股權(quán)投資企業(yè)除需向投資者披露投資運作信息外，應(yīng)于每個會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)，向備案管理部門提交年度業(yè)務(wù)報告和財務(wù)報告。在投資運作過程中發(fā)生重大事件的，應(yīng)及時向備案管理部門報告。 五是完善股權(quán)投資企業(yè)備案程序?！锻ㄖ芬蠓苍谠圏c地區(qū)完成工商登記的股權(quán)投資企業(yè)，以及以股權(quán)投資企業(yè)為投資對象的股權(quán)投資企業(yè)，除下列三種情形外，均應(yīng)到國家發(fā)展改革委備案并接受備案管理：一是已經(jīng)按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》備案為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；二是資本規(guī)模不足5億元人民幣或者等值外幣；三是由單個機構(gòu)或者單個自然人全額出資設(shè)立，或者雖然由兩個及以上投資者出資設(shè)立，但這些投資者均系某一個機構(gòu)的全資子機構(gòu)。股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式的，受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)附帶備案并接受相應(yīng)的備案管理。在具體備案程序方面，《通知》除明確備案申請主體、受理主體和應(yīng)提交的文件和材料外，還就辦結(jié)備案的時限和方式作出了規(guī)定。 六是構(gòu)建適度監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合的管理體制?！锻ㄖ芬笸ㄟ^建立健全股權(quán)投資企業(yè)備案管理信息系統(tǒng)，完善相關(guān)信息披露制度，對股權(quán)投資企業(yè)實施適度監(jiān)管。發(fā)現(xiàn)股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)未備案的，應(yīng)督促其辦理備案手續(xù)；對仍不按本通知規(guī)定備案的，應(yīng)將其作為“規(guī)避備案監(jiān)管股權(quán)投資企業(yè)和受托管理機構(gòu)”向社會公告。對已經(jīng)完成備案的，應(yīng)在每個會計年度結(jié)束后的5個月內(nèi)，對其進行年度檢查。在必要時，可通過信函、電話詢問、走訪、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測等方式，了解運作管理情況。對運作管理不符合本通知規(guī)定的，應(yīng)督促其改正；逾期未改正的，應(yīng)將其作為“運作管理不合規(guī)股權(quán)投資企業(yè)和受托管理機構(gòu)”向社會公告。此外，還將組建全國性股權(quán)投資行業(yè)協(xié)會，由協(xié)會對會員單位進行自律管理。 |
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