來(lái)源：根據(jù)指南整理
應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的范圍
正如前文所述，除了OECD和UN稅收協(xié)定范本中定義的不動(dòng)產(chǎn)，財(cái)產(chǎn)所在國(guó)還期望能拓展財(cái)產(chǎn)的范圍，例如將具有地域特性的其他財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓也納入征稅范圍之中。
如同目前的不動(dòng)產(chǎn)直接轉(zhuǎn)讓稅務(wù)處理一樣，標(biāo)的財(cái)產(chǎn)所在國(guó)希望對(duì)跨境間接轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)的收益也擁有征稅權(quán)。一些國(guó)家則可能希望對(duì)更多類別的財(cái)產(chǎn)征稅，這類財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的收益具有地域特性，通常無(wú)法在其他區(qū)域獲得；其帶來(lái)的收益一般高于投資者的最低預(yù)期，相關(guān)財(cái)產(chǎn)包括由地方政府頒發(fā)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證及其他政府頒發(fā)的許可等。
根據(jù)指南，標(biāo)的財(cái)產(chǎn)所在國(guó)應(yīng)擁有對(duì)跨境間接轉(zhuǎn)讓標(biāo)的財(cái)產(chǎn)的征稅權(quán)，財(cái)產(chǎn)范圍應(yīng)當(dāng)至少涵蓋產(chǎn)生地域性收入的財(cái)產(chǎn)（如自然資源，包括實(shí)物財(cái)產(chǎn)和相關(guān)權(quán)利、區(qū)域電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證照或其它許可權(quán)利等），以及傳統(tǒng)意義上被認(rèn)定為“不動(dòng)產(chǎn)”的財(cái)產(chǎn)等。無(wú)論該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓是否需在其他地區(qū)繳納相應(yīng)的稅款，標(biāo)的財(cái)產(chǎn)所在國(guó)都應(yīng)當(dāng)擁有征稅權(quán)。換而言之，這一假設(shè)意味著這樣的征稅方式不僅可以作為打擊“雙重不征稅”的反避稅手段，還可能構(gòu)成國(guó)家層面稅法的基礎(chǔ)。
征稅方法
指南提供了標(biāo)的財(cái)產(chǎn)所在國(guó)對(duì)跨境間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)征稅的兩種主要方法：
方法一：對(duì)標(biāo)的財(cái)產(chǎn)實(shí)際持有者征稅，即將離岸間接轉(zhuǎn)讓視為本國(guó)稅收居民實(shí)體（即標(biāo)的財(cái)產(chǎn)在本國(guó)的實(shí)際持有者）對(duì)標(biāo)的財(cái)產(chǎn)的處置，即會(huì)以實(shí)際持有者在轉(zhuǎn)讓前已實(shí)現(xiàn)有關(guān)財(cái)產(chǎn)的收益、并在轉(zhuǎn)讓后立即重新獲得該財(cái)產(chǎn)作稅務(wù)處理；此方法下，被征稅方是財(cái)產(chǎn)持有者而不是非居民轉(zhuǎn)讓方；
方法二：對(duì)標(biāo)的財(cái)產(chǎn)的非居民轉(zhuǎn)讓方征稅。即，將離岸間接轉(zhuǎn)讓方視為真正轉(zhuǎn)讓方（actualseller）在海外進(jìn)行交易，將轉(zhuǎn)讓收益視為來(lái)源于標(biāo)的財(cái)產(chǎn)所在國(guó)，從而使該國(guó)可以對(duì)其征稅。
其他應(yīng)注意之處
指南還針對(duì)上述兩種方法分別起草了國(guó)內(nèi)法的簡(jiǎn)化表述，供財(cái)產(chǎn)所在國(guó)參考。然而，其并未表明對(duì)這兩種方法的偏好，各國(guó)可以根據(jù)各自情況和偏好進(jìn)行選擇實(shí)施。
指南的發(fā)布，是為了能夠更好地實(shí)施在G20/OECDBEPS項(xiàng)目下針對(duì)國(guó)際稅收問(wèn)題的應(yīng)對(duì)措施，解決BEPS項(xiàng)目未涉及的與發(fā)展中國(guó)家相關(guān)的其他稅收問(wèn)題。跨境間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的稅務(wù)處理問(wèn)題，一直是發(fā)展中國(guó)家普遍擔(dān)心的重要問(wèn)題，他們擔(dān)心跨境間接轉(zhuǎn)讓可能被一些跨國(guó)公司用來(lái)在該國(guó)對(duì)其資本利得的稅收進(jìn)行不當(dāng)?shù)囊?guī)避。這個(gè)問(wèn)題并未被列入BEPS項(xiàng)目，但卻已對(duì)許多發(fā)展中國(guó)家，特別是他們的采掘業(yè)造成了重要影響。
指南借鑒了現(xiàn)有文獻(xiàn)資料和IMF與發(fā)展中國(guó)家的技術(shù)援助工作成果，并吸收了來(lái)自企業(yè)、社會(huì)和政府當(dāng)局等各方面對(duì)之前草案的反饋意見。需注意的是，其并未提出一個(gè)適用所有情況的方法，而是讓發(fā)展中國(guó)家根據(jù)情況自行選擇。
指南圍繞對(duì)跨境間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的概述、經(jīng)濟(jì)考量的分析、各國(guó)案例分享、聯(lián)合國(guó)和經(jīng)合組織的范本處理、兩個(gè)方法的實(shí)施和結(jié)論等六部分展開，附錄中列舉了部分國(guó)家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。
如前所述，指南未提供任何具有約束性或權(quán)威性的規(guī)定，意圖不在于制定某種國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，而是旨在介紹發(fā)展中國(guó)家面臨的國(guó)際稅收問(wèn)題現(xiàn)狀，分析部分國(guó)家采用的方法，從而判斷這些方法的利弊，并為如何選擇方案提供指引。指南涵蓋了四個(gè)合作組織稅務(wù)人員的分析和結(jié)論，但并不代表組織成員國(guó)當(dāng)局的官方觀點(diǎn)。此外，所列舉的案例旨在闡述所關(guān)注的國(guó)際稅收問(wèn)題，其中對(duì)這些案例的描述僅供參考。
中國(guó)相關(guān)國(guó)內(nèi)法
在中國(guó)，7號(hào)文涵蓋了非居民企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)讓直接或間接持有中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的境外企業(yè)股權(quán)及其他類似權(quán)益，產(chǎn)生與直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)相同或相近實(shí)質(zhì)結(jié)果的交易，包括非居民企業(yè)重組引起境外企業(yè)股東發(fā)生變化的情形。一般而言，直接轉(zhuǎn)讓位于中國(guó)的財(cái)產(chǎn)如不動(dòng)產(chǎn)，需按照轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)取得的收入，繳納中國(guó)企業(yè)所得稅；非居民通過(guò)轉(zhuǎn)讓境內(nèi)企業(yè)的股權(quán)從而間接轉(zhuǎn)讓該企業(yè)擁有的不動(dòng)產(chǎn)，同樣應(yīng)繳納中國(guó)的所得稅。
除此之外，一般情況下，非居民間接轉(zhuǎn)讓其權(quán)益投資的征稅權(quán)應(yīng)歸屬于投資方的所在地。也就是說(shuō)，當(dāng)一家非居民企業(yè)持有另一家非居民控股公司（中間控股公司），而該中間控股公司投資于一家中國(guó)企業(yè)時(shí)，該非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓中間控股公司股權(quán)取得的收益無(wú)需在中國(guó)繳稅；該資本收益視為來(lái)源于中間層公司所在地。然而，如果被轉(zhuǎn)讓的中間控股公司所在國(guó)（地區(qū)）實(shí)際稅負(fù)低于一定水平或者對(duì)其居民境外所得不征所得稅的，且被判定為不具有合理商業(yè)目的的安排，規(guī)避企業(yè)所得稅納稅義務(wù)的，中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)重新定性該間接轉(zhuǎn)讓交易，否定被用作稅收安排的境外控股公司的存在，確認(rèn)為直接轉(zhuǎn)讓境內(nèi)企業(yè)股權(quán)及其財(cái)產(chǎn)（即接近方法二的做法）。
根據(jù)現(xiàn)行的中國(guó)稅收規(guī)定，一項(xiàng)交易如果同時(shí)具備規(guī)定的特征，將被認(rèn)定為不具有合理商業(yè)目的，前述特征包括但不限于：1）被轉(zhuǎn)讓的境外企業(yè)股權(quán)的75%以上價(jià)值直接或間接來(lái)自于中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)；2）非居民企業(yè)實(shí)際履行的功能及承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有限，不足以證實(shí)其具有經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)；3）間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)交易在境外應(yīng)繳所得稅稅負(fù)低于直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)交易在中國(guó)的可能稅負(fù)等。
中國(guó)對(duì)財(cái)產(chǎn)間接轉(zhuǎn)讓的稅收措施具有一定的防御性和自由裁量權(quán)，具體表現(xiàn)在：當(dāng)某間接轉(zhuǎn)讓交易的目的被認(rèn)定為是為了規(guī)避在中國(guó)的納稅義務(wù)時(shí)，中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)將有權(quán)對(duì)該項(xiàng)交易征稅。
值得注意的是，雖然上述指南的最終版已經(jīng)公布，但是正如指南所指，各國(guó)并非必須遵循，而且中國(guó)早在2008年即開始對(duì)不符合合理商業(yè)目的的間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)予以征稅，因此，中國(guó)的相關(guān)法規(guī)是否會(huì)完全按照指南內(nèi)容予以修訂，尚需拭目以待。
結(jié)語(yǔ)
指南結(jié)論指出，標(biāo)的財(cái)產(chǎn)所在國(guó)應(yīng)擁有對(duì)跨境間接轉(zhuǎn)讓標(biāo)的財(cái)產(chǎn)的征稅權(quán)，財(cái)產(chǎn)范圍應(yīng)當(dāng)至少涵蓋產(chǎn)生地域性收入的財(cái)產(chǎn)（如自然資源，包括實(shí)物財(cái)產(chǎn)和相關(guān)權(quán)利、區(qū)域電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證照或其它許可權(quán)利等），以及傳統(tǒng)意義上被認(rèn)定為“不動(dòng)產(chǎn)”的財(cái)產(chǎn)等。無(wú)論該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓是否需在其他地區(qū)繳納相應(yīng)的稅款，標(biāo)的財(cái)產(chǎn)所在國(guó)都應(yīng)當(dāng)擁有征稅權(quán)。
但是，這并不意味著財(cái)產(chǎn)所在國(guó)必須對(duì)相關(guān)跨境間接轉(zhuǎn)讓所得進(jìn)行征稅，征稅與否可能需取決于各國(guó)的能力、對(duì)資金或吸引外資的需求等非稅因素。
跨境間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的核心問(wèn)題是標(biāo)的財(cái)產(chǎn)所在國(guó)征稅權(quán)的執(zhí)行問(wèn)題，這需要各國(guó)具體起草相關(guān)條款。指南描述的兩種征稅方法可以為財(cái)產(chǎn)所在國(guó)在制定國(guó)內(nèi)法方面提供參考。
如果各國(guó)選擇對(duì)非居民間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)采用更加協(xié)調(diào)一致的征稅方法，除了將對(duì)國(guó)際稅收安排的一致性做出重大貢獻(xiàn)之外，還可提高稅收確定性，而指南也將促進(jìn)這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。除此之外，在一國(guó)內(nèi)部制定清晰統(tǒng)一的對(duì)于特定法條的闡釋和詳細(xì)指引也非常必要，否則則會(huì)造成執(zhí)行中的各種不確定和不公平，而這種稅收不確定性對(duì)于投資并購(gòu)等相應(yīng)的商業(yè)活動(dòng)都將造成極大的阻礙。
對(duì)于納稅人而言，雖然國(guó)際組織的本份技術(shù)指引不是法定條文，對(duì)于具體國(guó)家的征稅機(jī)關(guān)沒(méi)有約束意義，但仍然可以作為和稅務(wù)機(jī)關(guān)商討特定案件稅務(wù)處理技術(shù)問(wèn)題時(shí)有力的技術(shù)參考，從而提升交易相關(guān)稅務(wù)處理的確定性和合理性；尤其在遇到征稅權(quán)出現(xiàn)爭(zhēng)議的情況時(shí)，將會(huì)具有參考作用。
注：
[1]中文全稱為：《實(shí)施稅收協(xié)定相關(guān)措施以防止稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移（BEPS）的多邊公約》
[2]https://www.tax-platform.org/news/platform-collaboration-tax-releases-toolkit-taxation-offshore-indirect-transfers
[3]IndirectTransferreferstothedispositionofanindirectownershipinterestinanasset,inwholeorinpart.
[4]IndirectInterestreferstoownershipinterestinanassetinwhichthereisatleastoneinterveningentityinthechainofownershipbetweentheassetandtheowner.
[5]本文所有圖示例均基于操作指南原圖英文版所作的中文翻譯
