由于各國稅制和稅收監(jiān)管力度不同、國際稅收協(xié)定復(fù)雜、并購會計(jì)處理與稅法存在較大差異等原因，稅收風(fēng)險成為企業(yè)境外并購面臨的主要障礙之一?；诖?，我們嘗試提出建立企業(yè)境外并購稅收風(fēng)險控制機(jī)制的基本思路，以期為我國企業(yè)進(jìn)行有效的海外并購提供借鑒。
一、企業(yè)境外并購稅收風(fēng)險分析
（一）或有納稅義務(wù)風(fēng)險
企業(yè)并購按并購后被并購企業(yè)的法律狀態(tài)分為控股合并、吸收合并和新設(shè)合并。由于我國《公司法》和稅法對不同的并購法律形式規(guī)定了不同的法律責(zé)任，因而被并購企業(yè)在并購交易結(jié)束前的或有納稅義務(wù)會給并購企業(yè)帶來不同的稅收風(fēng)險。
1.吸收合并和新設(shè)合并的稅收風(fēng)險。吸收合并是被并購方在合并后被注銷法人資格，合并方確認(rèn)變更后的資產(chǎn)、負(fù)債。新設(shè)合并與一般企業(yè)設(shè)立類似。我國《公司法》第一百七十五條規(guī)定，公司合并時，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司承繼。根據(jù)該條法規(guī)，如果合并之前的公司存在或有納稅義務(wù)，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)查實(shí)，變成企業(yè)應(yīng)納未納的現(xiàn)實(shí)納稅義務(wù)后，則合并后的企業(yè)會面臨承擔(dān)合并前企業(yè)納稅義務(wù)的風(fēng)險。
2.控股合并的稅收風(fēng)險。控股合并是合并后企業(yè)保持獨(dú)立的法人資格，合并方確認(rèn)合并形成的長期股權(quán)投資。雖然《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]59號）規(guī)定了控股合并的一般稅務(wù)處理方式，即企業(yè)進(jìn)行股權(quán)、資產(chǎn)收購重組交易時，被收購企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。但我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，收購企業(yè)的長期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算，因此，如果被收購企業(yè)存在或有納稅義務(wù)，并購后再履行，則會減少長期股權(quán)投資的資產(chǎn)賬面價值。另外，由母公司控制的境內(nèi)和境外從事各種經(jīng)營業(yè)務(wù)的子公司，都應(yīng)當(dāng)納入合并會計(jì)報表的合并范圍。因此，被收購企業(yè)未盡的納稅義務(wù)不僅會影響收購企業(yè)，還會影響整個集團(tuán)公司的財務(wù)狀況。
此外，若并購前被收購企業(yè)存在或有納稅義務(wù)，而未在會計(jì)報表中體現(xiàn)，將直接導(dǎo)致被收購企業(yè)的股東權(quán)益虛增，增加了收購成本。如果并購前的企業(yè)存在重大的涉稅違法行為，即便當(dāng)時未被稅務(wù)機(jī)關(guān)查處，在并購后一經(jīng)查出，并購后的存續(xù)或新設(shè)企業(yè)都將承擔(dān)財產(chǎn)損失或股東權(quán)益損失，給企業(yè)的社會形象帶來負(fù)面影響。
（二）稅收籌劃風(fēng)險
1.投資架構(gòu)籌劃風(fēng)險。境外并購中常見的投資架構(gòu)籌劃是通過在海外設(shè)立公司或在避稅地設(shè)立控股公司，展開對目標(biāo)公司的并購。其主要稅收風(fēng)險是居民納稅人身份的認(rèn)定和受控外國公司面臨的反避稅制裁。對居民納稅人身份的認(rèn)定主要有兩個標(biāo)準(zhǔn)，即“登記注冊地”和“實(shí)際管理控制地”。我國《企業(yè)所得稅法》采用兩個標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合的原則，即中國居民企業(yè)到海外投資設(shè)立公司，如其投資地和經(jīng)營機(jī)構(gòu)都設(shè)在外國（地區(qū)），但實(shí)際管理機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)，則構(gòu)成中國居民企業(yè)要件，企業(yè)的全部所得需在中國繳納企業(yè)所得稅。因此，通過海外設(shè)立公司實(shí)現(xiàn)并購的公司應(yīng)特別關(guān)注雙重征稅風(fēng)險。受控外國公司（CFC）是母公司設(shè)立在避稅地的具有獨(dú)立法人實(shí)體的子公司，CFC利用自己的免稅條件積累股息與其他資本收益，避免將這些資本收益遣返給母公司，以達(dá)到延期繳納所得稅的目的。OECD《有害稅收競爭報告》建議：在國內(nèi)稅法方面，有關(guān)國家可擴(kuò)大國內(nèi)稅法對于法人居民的定義，將本國居民所控制的外國法人視為居民；在國際稅收協(xié)定方面，有關(guān)國家可縮小“締約國一方居民的范圍”。為打擊CFC避稅活動，許多國家都已通過了關(guān)于CFC的專門法案。我國《企業(yè)所得稅法》第四十五條與《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》對CFC進(jìn)行了特別規(guī)定：居民企業(yè)和中國居民控制的設(shè)立在實(shí)際稅率明顯低于25%的國家（地區(qū)）的企業(yè)，并非合理的經(jīng)營需要對利潤不作分配或減少分配的，此利潤應(yīng)歸屬于居民企業(yè)的部分，應(yīng)當(dāng)計(jì)入該居民企業(yè)的當(dāng)期收入，繳納企業(yè)所得稅?！短貏e納稅調(diào)整實(shí)施辦法（試行）》進(jìn)一步完善和細(xì)化了關(guān)于CFC的相關(guān)規(guī)定：CFC是指由居民企業(yè)，或者由居民企業(yè)和居民個人控制的設(shè)立在實(shí)際稅負(fù)低于所得稅法規(guī)定稅率水平50%的國家（地區(qū)），并非出于合理經(jīng)營需要對利潤不作分配或減少分配的外國企業(yè)。中國居民企業(yè)可以利用CFC進(jìn)行海外收購，但該CFC一旦獲得利潤，即使未分配，也會視同分配，在中國繳納企業(yè)所得稅。
2.融資架構(gòu)籌劃風(fēng)險。在應(yīng)稅并購中，收購公司主要使用現(xiàn)金對價，往往需要大量債務(wù)融資。債務(wù)融資經(jīng)常伴隨兩種形式的避稅籌劃：一是資本弱化。母公司通過向其在目標(biāo)公司所在國設(shè)立的收購公司提供大量債務(wù)資本而代替股權(quán)資本，獲得利息稅前扣除的稅收待遇。二是濫用稅收協(xié)定——導(dǎo)管融資安排。母公司通過在第三國設(shè)立導(dǎo)管公司，向在目標(biāo)公司所在國設(shè)立的收購公司提供債務(wù)資本，以獲得該第三國與目標(biāo)公司所在國簽訂的雙邊稅收協(xié)定的利息預(yù)提稅減免優(yōu)惠待遇。
對于通過資本弱化避稅，美國設(shè)立了專門的反資本弱化法規(guī)進(jìn)行規(guī)制，規(guī)定若美國收購公司債務(wù)與股本比率超過安全港系數(shù)，且該公司凈利息費(fèi)用超過年度納稅所得的50%時，則收購公司支付給外國母公司或其他關(guān)聯(lián)人的利息不能在稅前全部扣除。我國《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例、《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法（試行）》等法規(guī)文件中也對資本弱化進(jìn)行了相關(guān)規(guī)定：企業(yè)實(shí)際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，超過規(guī)定比例部分不得在發(fā)生當(dāng)期和以后年度扣除，應(yīng)在各關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行分配，分配給實(shí)際稅負(fù)高于企業(yè)的境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的利息準(zhǔn)予扣除；直接或間接實(shí)際支付給境外關(guān)聯(lián)方的利息應(yīng)視同分配的股息，按照股息和利息分別適用的所得稅稅率差補(bǔ)征企業(yè)所得稅，且對扣繳利息對應(yīng)的營業(yè)稅，視為股息分配的部分，也不予退稅。
對于通過導(dǎo)管公司濫用稅收協(xié)定避稅，美國通過國內(nèi)法反導(dǎo)管原則與國際法中的透視法、渠道法等施加有效管制。我國《企業(yè)所得稅法》沒有反導(dǎo)管稅制安排，但在《國家稅務(wù)總局關(guān)于如何理解和認(rèn)定稅收協(xié)定中“受益所有人”的通知》（國稅函=2009]601號）規(guī)定：不符合“受益所有人身份”不享受稅收協(xié)定待遇。因此，根據(jù)我國稅法，國內(nèi)企業(yè)并購的融資架構(gòu)籌劃可能會承擔(dān)相應(yīng)的稅收風(fēng)險，即關(guān)聯(lián)方的資金融通利息無法稅前抵扣，被征高稅率的預(yù)提所得稅和多征的營業(yè)稅不能退稅等。
3.重組稅務(wù)處理籌劃風(fēng)險。擁有大量資產(chǎn)而現(xiàn)金流緊張的企業(yè)，為避免承擔(dān)大額的現(xiàn)時并購稅務(wù)成本，可依據(jù)《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》（國家稅務(wù)總局公告2010年第4號）選擇特殊性重組。但企業(yè)在進(jìn)行特殊性重組籌劃時應(yīng)關(guān)注相關(guān)的限制性條款和有關(guān)避稅規(guī)定。境內(nèi)的居民企業(yè)之間的并購需要滿足5個要件：
（l）具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；
（2）被收購、合并或分立部分的資產(chǎn)不低于總資產(chǎn)75%；
（3）企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營活動；
（4）股權(quán)支付不低于85%；
（5）企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。如果企業(yè)籌劃的并購資產(chǎn)和股權(quán)支付比例不滿足上述條款規(guī)定，或被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定不具有合理的商業(yè)目的，則會按一般性重組進(jìn)行稅務(wù)處理，稅負(fù)較高。對現(xiàn)金不足的企業(yè)，可能會引發(fā)財務(wù)危機(jī)，甚至破產(chǎn)。
4.并購累積虧損企業(yè)籌劃風(fēng)險。選擇并購累積虧損企業(yè)節(jié)稅也是企業(yè)常用的籌劃方式。由于被并購企業(yè)作為獨(dú)立法人獨(dú)立納稅，其虧損不能抵減合并企業(yè)所得，因此，企業(yè)采用資產(chǎn)收購和股權(quán)收購，不能實(shí)現(xiàn)節(jié)稅目的。如果企業(yè)采用吸收合并和新設(shè)合并的模式進(jìn)行并購，當(dāng)適用一般性稅務(wù)處理企業(yè)合并時，被合并企業(yè)的虧損不得在合并企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)，也不能達(dá)到節(jié)稅的目的。只有企業(yè)適用特殊性稅務(wù)處理合并時，被合并企業(yè)合并前的相關(guān)所得稅事項(xiàng)才能由合并企業(yè)承繼，可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國家發(fā)行的最長期限的國債利率。因此，在并購累積虧損企業(yè)時，要考慮特殊性稅務(wù)處理稅收風(fēng)險和被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值是否具有抵稅效應(yīng)。
（三）稅務(wù)會計(jì)風(fēng)險
稅務(wù)會計(jì)風(fēng)險指會計(jì)和稅法差異引起的并購納稅調(diào)整風(fēng)險，主要包括由并購費(fèi)用、長期股權(quán)投資成本、并購損益、并購資產(chǎn)和負(fù)債計(jì)量等差異造成的風(fēng)險。
1.并購費(fèi)用指并購方為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用及各項(xiàng)間接費(fèi)用。我國會計(jì)準(zhǔn)則將企業(yè)合并分為兩類：
一是同一控制下的企業(yè)合并，采用權(quán)益結(jié)合法核算；
二是非同一控制下的企業(yè)合并，采用購買法核算。
兩種方法對并購費(fèi)用的處理截然不同。在權(quán)益結(jié)合法下，合并費(fèi)用一般作為期間費(fèi)用處理；在購買法下，與并購有關(guān)的直接費(fèi)用予以資本化，增加被并購企業(yè)的成本。我國稅法尚未針對并購費(fèi)用的稅收待遇做出明確規(guī)定，但《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第二十八條給出了費(fèi)用支出的稅收處理原則：
企業(yè)發(fā)生的支出應(yīng)當(dāng)區(qū)分收益性支出和資本性支出。收益性支出在發(fā)生當(dāng)期直接扣除；資本性支出應(yīng)當(dāng)分期扣除或者計(jì)人有關(guān)資產(chǎn)成本，不得在發(fā)生當(dāng)期直接扣除。按照這一原則，無論企業(yè)采取何種重組收購方式，并購方或者取得目標(biāo)企業(yè)的控股權(quán)，或者取得并購資產(chǎn)和負(fù)債，都與資本性支出相關(guān)，應(yīng)予資本化。并購費(fèi)用的會計(jì)和稅收處理差異，將會引起企業(yè)從并購年度到資產(chǎn)處理年度一系列的納稅調(diào)整。
2.對于長期股權(quán)成本，會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：同一控制下企業(yè)合并，按目標(biāo)企業(yè)所有者權(quán)益賬面價值的份額確認(rèn)長期股權(quán)成本；非同一控制下企業(yè)合并，采用公允價值計(jì)量長期股權(quán)成本。稅法則規(guī)定：特殊重組時，長期股權(quán)投資成本等于目標(biāo)企業(yè)所有者權(quán)益賬面價值的份額；一般重組時，采用公允價值計(jì)量長期股權(quán)投資成本。上述計(jì)算差異，雖然在合并年度不影響應(yīng)納稅所得額，但在股權(quán)收回或處置時，將帶來納稅調(diào)整風(fēng)險。
3.對于并購損益與并購資產(chǎn)和負(fù)債計(jì)量，會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：同一控制下企業(yè)合并，取得的被合并方各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債維持其在被合并方的原賬面價值不變，不產(chǎn)生并購損益；非同一控制下企業(yè)合并，取得的被合并方資產(chǎn)、負(fù)債采取公允價值計(jì)量，購買方合并成本大于取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額，差額確認(rèn)為商譽(yù)，購買方合并成本低于取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額，作為負(fù)商譽(yù)，計(jì)人當(dāng)期損益。稅法不確認(rèn)商譽(yù)。一般重組時，稅法以公允價值作為合并方資產(chǎn)、負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)；特殊重組時，稅法以合并方資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值作為計(jì)稅基礎(chǔ)。上述差異不僅會帶來并購年度會計(jì)利潤的納稅調(diào)整，而且由于并購資產(chǎn)、負(fù)債賬面價值和計(jì)稅基礎(chǔ)的差異，會帶來并購后資產(chǎn)折舊、攤銷和處置等一系列納稅調(diào)整。
（四）轉(zhuǎn)讓定價納稅調(diào)整風(fēng)險
企業(yè)并購后運(yùn)營可能帶來轉(zhuǎn)讓定價納稅調(diào)整風(fēng)險。《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法（試行）》對關(guān)聯(lián)關(guān)系、獨(dú)立交易原則、同期資料準(zhǔn)備、預(yù)約定價安排以及成本分?jǐn)偟葐栴}作了規(guī)定，且基本已與國際接軌。因此，企業(yè)進(jìn)行境外并購時應(yīng)仔細(xì)參考相關(guān)法律文件，嚴(yán)格遵循國際稅收規(guī)則和相關(guān)國家稅法的要求，規(guī)避境外流轉(zhuǎn)稅和轉(zhuǎn)讓定價納稅調(diào)整風(fēng)險。
二、企業(yè)境外并購稅收風(fēng)險控制
解決境外稅收風(fēng)險有效的辦法就是建立高效的企業(yè)并購稅收風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制。企業(yè)并購稅收風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制應(yīng)遵循戰(zhàn)略導(dǎo)向和系統(tǒng)整合的整體框架思路，將境外稅收風(fēng)險管理機(jī)制與企業(yè)整體稅收風(fēng)險管理機(jī)制有機(jī)結(jié)合，形成全面有效的內(nèi)部風(fēng)險管理體系。具體包括以下內(nèi)容：
1.境外并購稅收內(nèi)控環(huán)境。主要指境外并購稅收風(fēng)險管理目標(biāo)、境外并購稅務(wù)管理組織、風(fēng)險識別和應(yīng)對、稅務(wù)信息溝通、管理機(jī)制監(jiān)督與反饋等方面的整體框架建設(shè)。
2.境外并購稅收風(fēng)險評估。指企業(yè)根據(jù)境外并購稅務(wù)信息，包括目標(biāo)企業(yè)的既往涉稅風(fēng)險和事項(xiàng)及所在國并購稅收法律制度等，結(jié)合企業(yè)并購?fù)度谫Y和經(jīng)營架構(gòu)等實(shí)際情況，通過風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價等步驟，查找企業(yè)并購活動及業(yè)務(wù)流程中的稅收風(fēng)險，分析和描述風(fēng)險發(fā)生的可能性和條件，評價風(fēng)險對企業(yè)實(shí)現(xiàn)并購戰(zhàn)略目標(biāo)和雙方并購利益的影響程度。
3.境外并購稅收風(fēng)險控制。主要指企業(yè)根據(jù)境外并購稅收風(fēng)險產(chǎn)生的原因和條件，從組織機(jī)構(gòu)、職權(quán)分配、業(yè)務(wù)流程、信息溝通和檢查監(jiān)督等方面建立內(nèi)控矩陣，根據(jù)風(fēng)險的不同特征采取相應(yīng)的人工控制機(jī)制或自動化控制機(jī)制，根據(jù)風(fēng)險發(fā)生的規(guī)律和重大程度，建立預(yù)防性控制和發(fā)現(xiàn)性控制機(jī)制。
4.信息與溝通。指境外并購稅務(wù)相關(guān)信息的收集、處理和傳遞程序，企業(yè)稅務(wù)部門與其他業(yè)務(wù)部門，企業(yè)稅務(wù)部門與董事會、監(jiān)事會等企業(yè)治理層的溝通與反饋，發(fā)現(xiàn)問題及時報告并采取應(yīng)對措施等制度。
5.監(jiān)督和改進(jìn)。指企業(yè)稅務(wù)部門定期對境外并購稅收風(fēng)險管理機(jī)制的有效性進(jìn)行評估審核，不斷改進(jìn)優(yōu)化境外并購稅收風(fēng)險管理的制度和流程。
參考文獻(xiàn)——
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